Η δραστηριότητα στον τομέα των στεγαστικών δανείων στην Ισπανία έχει αυξηθεί ξανά. Τον Σεπτέμβριο, υπογράφηκαν [αριθμός] στεγαστικά δάνεια. 46.120 στεγαστικά δάνεια για αγορά κατοικίαςΑυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 12,2% σε σύγκριση με τον ίδιο μήνα πέρυσι και επιβεβαιώνει τη θετική απόδοση της αγοράς κατοικιών. Πρόκειται για τον υψηλότερο όγκο πωλήσεων για τον Σεπτέμβριο εδώ και πάνω από μια δεκαετία και το υψηλότερο επίπεδο για οποιονδήποτε μήνα από τον Οκτώβριο του περασμένου έτους, σύμφωνα με προσωρινά στοιχεία του Εθνικού Ινστιτούτου Στατιστικής (INE).
Αυτή η άνοδος συμβαίνει σε ένα πλαίσιο όπου Τα επιτόκια παραμένουν συγκρατημένα Και η ζήτηση για στέγαση συνεχίζει να δείχνει ισχυρή, τόσο από οικογένειες που αγοράζουν για να ζήσουν όσο και από εκείνους που βλέπουν τα ακίνητα ως ασφαλές καταφύγιο για αποταμιεύσεις. Τα στοιχεία αντικατοπτρίζουν μια δυναμική, αλλά ακόμα επιφυλακτική, αγορά στεγαστικών δανείων, στην οποία οι δανειστές ανταγωνίζονται για να προσελκύσουν τα καλύτερα προφίλ χωρίς να χαλαρώνουν σημαντικά τα κριτήρια κινδύνου τους.
Ο αριθμός των στεγαστικών δανείων φτάνει στο υψηλότερο επίπεδο της δεκαετίας
Σύμφωνα με το INE, ο αριθμός των δανείων που εγγράφηκαν για την αγορά κατοικίας τον Σεπτέμβριο ανήλθε σε 46.120 συναλλαγές, 12,2% περισσότερες σε ετήσια βάση. Αυτό το ποσοστό καθιστά τον Σεπτέμβριο τον καλύτερο ένατο μήνα του έτους από το 2010 και εδραιώνει ένα αξιοσημείωτο θετικό σερί: Τα στεγαστικά δάνεια έχουν σημειώσει αύξηση εδώ και 15 συνεχόμενους μήνες..
Η ώθηση τον Σεπτέμβριο είναι ιδιαίτερα σημαντική σε σύγκριση με την απόδοση του Αυγούστου, η οποία παραδοσιακά είναι ασθενέστερη λόγω εποχικότητας. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, Τα στεγαστικά δάνεια εκτοξεύτηκαν κατά 38,6%.Εν τω μεταξύ, το συνολικό δανειακό κεφάλαιο αυξήθηκε κατά 40,2%. Με άλλα λόγια, όχι μόνο υπογράφηκαν περισσότερες συναλλαγές, αλλά αυτές αφορούσαν και μεγαλύτερα ποσά.
Για ολόκληρο το έτος έως τον Σεπτέμβριο, οι συναλλαγές στεγαστικών δανείων διατήρησαν σταθερό ρυθμό: Ο αριθμός των στεγαστικών δανείων για αγορά κατοικίας αυξήθηκε κατά 21,4%. Αυτή η σωρευτική αύξηση οφείλεται σε αύξηση του δανειστικού κεφαλαίου κατά 37,5% και σε αύξηση 13,2% του μέσου ποσού δανείου. Αυτός ο συνδυασμός υποδηλώνει ότι χρηματοδοτούνται μεγαλύτερες πωλήσεις και ότι οι αγοραστές λαμβάνουν ελαφρώς υψηλότερα στεγαστικά δάνεια από ό,τι τα τελευταία χρόνια.
Εάν η εστίαση διευρυνθεί ώστε να συμπεριλάβει όλα τα καταχωρημένα στεγαστικά δάνεια σε όλους τους τύπους ακινήτων (όχι μόνο σε κατοικίες), τον Σεπτέμβριο καταγράφηκαν τα ακόλουθα: 59.261 επεμβάσεις14,6% περισσότερο από ό,τι ένα χρόνο νωρίτερα. μέση ποσότητα αυτού του σετ Έφτασε τα 195.184 ευρώ, σημειώνοντας αύξηση 14,2%, και το κεφάλαιο που δανείστηκε στο σύνολο των ακινήτων ανήλθε στα 11.566,6 εκατομμύρια ευρώ, γεγονός που αντιπροσωπεύει αύξηση 30,8% σε ετήσια βάση.
Μέσο ποσό στο υψηλότερο σημείο του και απότομη αύξηση του δανειακού κεφαλαίου
Ένα από τα πιο εντυπωσιακά στοιχεία του μήνα είναι η εξέλιξη της μέσης δόσης στεγαστικού δανείου, η οποία αυξήθηκε κατά 14,1% σε ετήσια βάση στα 171.612 ευρώ. Πρόκειται για το υψηλότερο ποσοστό που έχει καταγραφεί για έναν Σεπτέμβριο από το 2010, μια περίοδο κατά την οποία σπάνια παρατηρούνταν τόσο υψηλά ποσά, γεγονός που υπογραμμίζει το αυξανόμενο κόστος χρηματοδότησης κατοικιών.
Αυτή η αύξηση του μέσου ποσού αντικατοπτρίζεται άμεσα στο όγκος χορηγούμενης χρηματοδότησης. Ο Το συνολικό κεφάλαιο που δανείστηκε για αγορά κατοικίας ξεπέρασε τα 7.914 δισεκατομμύρια ευρώΑυτό αντιπροσωπεύει αύξηση 28,1% σε σύγκριση με τον Σεπτέμβριο του προηγούμενου έτους. Η αύξηση του κεφαλαίου είναι υπερδιπλάσια από την αύξηση του αριθμού των συναλλαγών, γεγονός που υποδηλώνει ότι υπογράφονται μεγαλύτερα στεγαστικά δάνεια, σύμφωνα με την αύξηση των τιμών των κατοικιών σε μεγάλο μέρος της χώρας.
Σε μηνιαία σύγκριση με τον Αύγουστο, το μέσο ποσό των στεγαστικών δανείων αυξήθηκε επίσης, σημειώνοντας αύξηση 1,2%. Αν και το ποσοστό αυτό φαίνεται μέτριο, συμβάλλει σε μια υποκείμενη τάση στην οποία, σύμφωνα με διάφορα στατιστικά στοιχεία, Οι τιμές των κατοικιών αυξάνονται σταθερά.ειδικά σε περιοχές που βρίσκονται υπό πίεση ή με έλλειψη νέας προσφοράς.
Σύμφωνα με τα στοιχεία που έχουν συσσωρευτεί από τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, το INE επιβεβαιώνει ότι Το κεφάλαιο που δανείζεται αυξάνεται κατά 37,5% Και το μέσο ποσό των χορηγηθέντων στεγαστικών δανείων αυξήθηκε κατά 13,2% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους. Εν τω μεταξύ, άλλες πηγές, όπως το Γενικό Συμβούλιο Συμβολαιογράφων, επιβεβαιώνουν αυτήν την ανοδική πίεση, με αυξήσεις στις τιμές ανά τετραγωνικό μέτρο και στο μέσο ποσό των δανείων για αγορά κατοικίας.
Συγκράτηση των επιτοκίων και κυριαρχία των στεγαστικών δανείων με σταθερό επιτόκιο
Σε ένα σενάριο αύξησης των τιμών των κατοικιών, η εξέλιξη των επιτοκίων Έχει γίνει βασική πτυχή της προσβασιμότητας στην αγορά. Σύμφωνα με το INE, το Το μέσο επιτόκιο για νέα στεγαστικά δάνεια διαμορφώθηκε στο 2,85% τον Σεπτέμβριο., ελαφρώς χαμηλότερο από το 2,89% που καταγράφηκε τον Αύγουστο και το χαμηλότερο επίπεδο από τον Ιανουάριο του 2023, όταν ήταν 2,64%.
Με βάση αυτές τις πληροφορίες, ακολουθεί μια αλυσίδα γεγονότων. οκτώ συνεχόμενους μήνες με μέσο επιτόκιο κάτω του 3%Αυτό είναι σημαντικό δεδομένης της προηγούμενης περιόδου νομισματικής σύσφιξης. Για πολλές οικογένειες, αυτό το περιβάλλον μέτριων επιτοκίων συμβάλλει στην άμβλυνση των επιπτώσεων του αυξανόμενου κόστους στέγασης, αν και οι πληρωμές στεγαστικών δανείων παραμένουν απαιτητικές σε ορισμένες αγορές.
Όσον αφορά τη δομή των δανείων, Τα στεγαστικά δάνεια με σταθερό επιτόκιο παραμένουν η κυρίαρχη επιλογήΤον Σεπτέμβριο, το 60,6% των νέων στεγαστικών δανείων υπογράφηκαν με σταθερό επιτόκιο, σε σύγκριση με το 39,4% που επέλεξε κυμαινόμενο επιτόκιο (μια κατηγορία στην οποία το INE περιλαμβάνει και στεγαστικά δάνεια μεικτού επιτοκίου). Αυτή η προτίμηση για σταθερό επιτόκιο αντανακλά την επιθυμία πολλών αγοραστών να προστατευτούν από πιθανές μελλοντικές αυξήσεις των επιτοκίων αναφοράς.
Αν το κόστος αναλυθεί με βάση τη μέθοδο, το μέσο επιτόκιο στην αρχή ήταν 2,89% για το υποθήκες μεταβλητού επιτοκίου και 2,83% για τα στεγαστικά δάνεια με σταθερό επιτόκιο, μια πολύ μικρή διαφορά που, στην πράξη, μειώνει το κίνητρο ανάληψης του κινδύνου μελλοντικών διακυμάνσεων του Euribor. Αυτό το στενό περιθώριο, σε συνδυασμό με τον ανταγωνισμό μεταξύ των ιδρυμάτων, εξηγεί εν μέρει γιατί τα στεγαστικά δάνεια με σταθερό επιτόκιο συνεχίζουν να ηγούνται στις νέες συναλλαγές.
Ο χρηματοπιστωτικός τομέας τονίζει ότι, παρά τον ανταγωνισμό για την προσέλκυση στεγαστικών δανείων, τα ιδρύματα διατηρούν έναν βαθμό επιφυλακτικότητας. Πηγές της αγοράς αναφέρουν ότι οι τράπεζες επικεντρώνουν τις πιο επιθετικές προσφορές τους σε προφίλ με σταθερό εισόδημα και μεγαλύτερη δανειακή ικανότηταΑυτό αφήνει μέρος της πιο ευάλωτης ζήτησης εκτός των καλύτερων συνθηκών.
Εδαφικές διαφορές: όλες οι αυτόνομες κοινότητες έχουν αυξηθεί, με ιδιαίτερα ισχυρή αύξηση στο βορρά
Η αύξηση 12,2% στις υπογραφές στεγαστικών δανείων ήταν εκτεταμένη σε όλη τη χώρα. Όλες οι αυτόνομες κοινότητες κατέγραψαν αυξήσεις σε ετήσια βάση τον ΣεπτέμβριοΩστόσο, οι εντάσεις ποικίλλουν σημαντικά. Οι πιο έντονες διακυμάνσεις εντοπίζονται στο βορρά και σε ορισμένες περιοχές της ενδοχώρας, ενώ σε άλλες περιοχές η αύξηση ήταν πιο μέτρια.
Οι υψηλότεροι ετήσιοι ρυθμοί ανάπτυξης καταγράφηκαν το Λα Ριόχα (33,9%), Περιφέρεια Μούρθια (30,5%) και Κανταβρία (27,3%)Όλες αυτές οι χώρες παρουσίασαν αυξήσεις άνω του 25%. Αξιοσημείωτες ήταν επίσης, με αυξήσεις που ξεπέρασαν το 20%, περιοχές όπως η Αραγονία, η Ναβάρα, η Εξτρεμαδούρα και η Αστούριας, γεγονός που αντανακλά τον έντονο δυναμισμό στην υπογραφή δανείων για αγορά κατοικίας.
Σε δεύτερη βαθμίδα υπήρχαν περιοχές όπως Γαλικία, με αύξηση 18,5% Όσον αφορά τον αριθμό των στεγαστικών δανείων, ξεχωρίζουν οι Βαλεαρίδες Νήσοι (17,6%), η Καταλονία (15,3%), η Χώρα των Βάσκων (13,1%) και η Κοινότητα της Βαλένθια (13%). Σε αυτές τις περιοχές, η θετική τάση στη δραστηριότητα στεγαστικών δανείων συνδυάζεται με πολύ διαφορετικές αγορές κατοικιών, που κυμαίνονται από τουριστικές περιοχές με ισχυρή πίεση τιμών έως βιομηχανικές ή ενοποιημένες αστικές περιοχές.
Κάτω από τον εθνικό μέσο όρο του 12,2% βρίσκονται κοινότητες όπως η Μαδρίτη (9,9%), η Castilla-La Mancha (6,5%), η Ανδαλουσία (6,3%), η Castilla y León (1,7%) και Τα Κανάρια Νησιά, όπου η αύξηση μόλις που έφτασε το 0,2%.Στο αρχιπέλαγος, ο αριθμός των εγγεγραμμένων στεγαστικών δανείων παρέμεινε πρακτικά σταθερός σε σύγκριση με το προηγούμενο έτος, γεγονός που έρχεται σε αντίθεση με την αύξηση που παρατηρήθηκε σε άλλες αυτόνομες κοινότητες.
Η περίπτωση της Η Αστούριας καταδεικνύει την μετατόπιση της αγοράς μετά το καλοκαίριΤον Σεπτέμβριο, υπογράφηκαν 724 στεγαστικά δάνεια στο Πριγκιπάτο των Αστουριών, αύξηση 21,7% σε ετήσια βάση και το υψηλότερο ποσοστό για τον Σεπτέμβριο από το 2010. Σε σύγκριση με τον προηγούμενο μήνα, η δραστηριότητα στον τομέα των στεγαστικών δανείων αυξήθηκε κατά 46,9%. Το συνολικό ποσό των νέων στεγαστικών δανείων που υπογράφηκαν στην Αστουρία έφτασε τα 92,5 εκατομμύρια ευρώ, αντιπροσωπεύοντας αύξηση 40,2% σε ετήσια βάση και αύξηση 59,6% σε σύγκριση με τον Αύγουστο. Κατά τους πρώτους εννέα μήνες του έτους, η περιοχή έχει συσσωρεύσει 6.548 στεγαστικά δάνεια, 20,3% περισσότερα από ό,τι την ίδια περίοδο του προηγούμενου έτους.
Μια ενεργή αγορά, αλλά πιο επιλεκτική στην χορήγηση πιστώσεων.
Η επανενεργοποίηση του Σεπτεμβρίου δεν πέρασε απαρατήρητη από τους επαγγελματίες του κλάδου. Πηγές που συμβουλεύτηκαν τονίζουν ότι, Μετά τις καλοκαιρινές διακοπές, η ζήτηση επέστρεψε δυναμικά.Τόσο ο αριθμός των συναλλαγών όσο και το μέσο ύψος του στεγαστικού δανείου έχουν αυξηθεί, κυρίως λόγω της αύξησης των τιμών των κατοικιών. Παρόλα αυτά, ο γενικός τόνος είναι εύλογης προσοχής, χωρίς ενδείξεις ανεξέλεγκτου δανεισμού.
Διάφοροι αναλυτές υποστηρίζουν ότι Τα χρηματοπιστωτικά ιδρύματα γίνονται πιο επιλεκτικά με τα προφίλ που στοχεύουν. Σύμφωνα με ορισμένες εταιρείες που ειδικεύονται στη μεσιτεία στεγαστικών δανείων, οι τράπεζες επικεντρώνουν τις προσφορές τους σε αγοραστές με σχετικά υψηλούς μισθούς, σταθερότητα στην εργασία και την ικανότητα να συνεισφέρουν αποταμιεύσεις, ειδικά σε περιπτώσεις όπου χρηματοδοτείται έως και 80-90% της αξίας του ακινήτου.
Σε αυτό το πλαίσιο, παρατηρείται και μια μείωση του αριθμού των στεγαστικών δανείων που τροποποιούν τους όρους τουςΤον Σεπτέμβριο, ο συνολικός αριθμός δανείων με καταγεγραμμένες αλλαγές μειώθηκε κατά 11,2% σε ετήσια βάση. Οι ανανεώσεις δανείων, δηλαδή οι τροποποιήσεις που συμφωνήθηκαν με τον ίδιο δανειστή, μειώθηκαν κατά 29,9%, ενώ οι υποκαταστάσεις πιστωτών (αλλαγή τράπεζας) μειώθηκαν κατά 30,2%. Αντίθετα, οι υποκαταστάσεις οφειλετών (αλλαγή δανειολήπτη) εκτοξεύτηκαν κατά 88,9%, μια τάση που μπορεί να συνδέεται με συναλλαγές αγοράς και πώλησης στις οποίες θεωρείται δεδομένο ότι υπάρχει υφιστάμενο δάνειο.
Από τα 13.076 στεγαστικά δάνεια που άλλαξαν τους όρους τους τον Σεπτέμβριο, τα Το 80,3% ανταποκρίθηκε στις μεταβολές των επιτοκίωνΑυτό το ποσοστό αποκαλύπτει ότι, παρόλο που το κύμα αλλαγών που παρατηρείται σε περιόδους υψηλότερων επιτοκίων δεν παρατηρείται πλέον, εξακολουθεί να υπάρχει σημαντικός αριθμός δανειοληπτών που προσαρμόζουν τα συμβόλαιά τους για να τα προσαρμόσουν καλύτερα στην τρέχουσα οικονομική κατάσταση.
Εν τω μεταξύ, άλλοι δείκτες της αγοράς υποδεικνύουν ότι Οι πωλήσεις κατοικιών συνεχίζονται σε υψηλά επίπεδα Και ότι ένα σημαντικό μέρος αυτών των συναλλαγών χρηματοδοτείται μέσω στεγαστικών δανείων. Πρόσφατα συμβολαιογραφικά δεδομένα τοποθετούν το ποσοστό των αγορών με στεγαστικά δάνεια περίπου στο ήμισυ όλων των συναλλαγών, με το χρηματοδοτούμενο ποσό να κυμαίνεται κατά μέσο όρο σε λίγο περισσότερο από τα δύο τρίτα της αξίας του ακινήτου.
Το τούβλο ως καταφύγιο και οι προκλήσεις της προσβασιμότητας στις κατοικίες
Η συνεχιζόμενη αύξηση των υπογραφών στεγαστικών δανείων, σε συνδυασμό με την αύξηση του μέσου ποσού δανείου και τη σταθερότητα των επιτοκίων, ενισχύει την ιδέα ότι Η αγορά εξακολουθεί να θεωρείται ως μορφή προστασίας Σε ένα αβέβαιο οικονομικό κλίμα, πολλά νοικοκυριά εξακολουθούν να βλέπουν την αγορά ακινήτου ως τρόπο προστασίας από τον πληθωρισμό και την αστάθεια άλλων χρηματοοικονομικών προϊόντων.
Οι ειδικοί στον τομέα των ακινήτων τονίζουν ότι Η εξέλιξη της προσφοράς και της ζήτησης θα είναι καθοριστική για να διαπιστωθεί εάν αυτή η τάση συνεχίζεται. Οι αυξανόμενες τιμές, ιδίως στις μεγάλες πόλεις και τις παράκτιες περιοχές, περιορίζουν την οικονομική δυνατότητα ορισμένων ανθρώπων να αγοράσουν στέγη, ενώ η προσφορά νέων κατοικιών αυξάνεται με περιορισμένο ρυθμό σε αρκετές τοπικές αγορές.
Ταυτόχρονα, υπάρχουν φωνές που προειδοποιούν ότι η βελτίωση στα στατιστικά στοιχεία για τα στεγαστικά δάνεια συνυπάρχει με πραγματικές δυσκολίες για ορισμένες ομάδεςΟι νέοι με ασταθή συμβόλαια ή χαμηλούς μισθούς δυσκολεύονται περισσότερο να συγκεντρώσουν τις απαραίτητες αποταμιεύσεις για μια προκαταβολή και να ανταποκριθούν στις απαιτήσεις φερεγγυότητας που απαιτούν οι τράπεζες. Αυτό το χάσμα μεταξύ της πιθανής ζήτησης και της ζήτησης που τελικά έχει πρόσβαση σε χρηματοδότηση είναι μία από τις κύριες προκλήσεις μεσοπρόθεσμα.
Η νομισματική πολιτική της Ευρωπαϊκής Κεντρικής Τράπεζας, η οποία προς το παρόν υποδηλώνει φάση σχετικής σταθερότητας στους τύπουςΑυτό θα μπορούσε να βοηθήσει την αγορά στεγαστικών δανείων να διατηρήσει κάποιο δυναμισμό τους επόμενους μήνες, αν και οι αναλυτές προβλέπουν ότι οι ρυθμοί ανάπτυξης ενδέχεται να μετριαστούν μετά την ισχυρή άνοδο των πρόσφατων τριμήνων. Το κλειδί θα είναι ο τρόπος με τον οποίο αυτό το χρηματοοικονομικό περιβάλλον αλληλεπιδρά με τις εξελίξεις στην απασχόληση, τους μισθούς και την πραγματική προσφορά κατοικιών προς πώληση.
Τα τελευταία στοιχεία από το INE σκιαγραφούν μια εικόνα στην οποία Οι υπογραφές στεγαστικών δανείων αυξάνονται ραγδαίαΤα μέσα ποσά δανείων αυξάνονται και τα επιτόκια παραμένουν σε σχετικά άνετο εύρος, ενώ οι αυτόνομες κοινότητες παρουσιάζουν σχεδόν καθολική πρόοδο. Η αγορά στεγαστικών δανείων είναι πολύ ενεργή, αν και ολοένα και πιο απαιτητική όσον αφορά τα προφίλ αγοραστών, αντανακλώντας τόσο τη διαρκή ελκυστικότητα των ακινήτων όσο και τις αυξανόμενες πιέσεις στην πρόσβαση σε στέγαση σε μεγάλο μέρος της Ισπανίας.
