Οι χρηματιστηριακές αγορές σε όλο τον κόσμο βίωσαν μια δύσκολη μέρα ως αποτέλεσμα της νέας φάσης στον εμπορικό πόλεμο μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ. Αυτό έρχεται μετά την ανακοίνωση του προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ ότι θα επιβάλει δασμούς έως και 25% στις κινεζικές εξαγωγές. Αυτή η εβδομάδα είναι κρίσιμη για την επίτευξη συμφωνίας που θα μπορούσε να τερματίσει οριστικά τις ατελείωτες διαπραγματεύσεις μεταξύ των δύο πλευρών και να φέρει μια ικανοποιητική επίλυση αυτού του εμπορικού πολέμου μεταξύ δύο από τα πιο ισχυρά έθνη του κόσμου.
Η χρηματιστηριακή αγορά αντέδρασε γρήγορα, με πτώσεις που δεν είχαν παρατηρηθεί εδώ και πολλούς μήνες. Οι ασιατικές αγορές εξέδωσαν μια αυστηρή προειδοποίηση προς τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές, καθώς οι τιμές των μετοχών τους σημείωσαν απότομη πτώση τις πρώτες πρωινές ώρες της Δευτέρας. Οι κύριοι χρηματιστηριακοί δείκτες υποχώρησαν κατά 6%, ενώ ο ιαπωνικός δείκτης Nikkei υποτιμήθηκε κατά περίπου 2%. Αυτό προμήνυε τι θα συνέβαινε αργότερα την ίδια ημέρα στα ευρωπαϊκά χρηματιστήρια και, αναπόφευκτα, στην ίδια την αγορά των ΗΠΑ.
Τελικά, οι μειώσεις στις ευρωπαϊκές μετοχές δεν ήταν τόσο αρνητικές όσο είχαν προβλέψει τα συμβόλαια μελλοντικής εκπλήρωσης της αγοράς . Μέχρι το τέλος της συνεδρίασης της Δευτέρας, οι δείκτες είχαν υποχωρήσει περίπου κατά μία ποσοστιαία μονάδα, αν και υπήρχε αυξανόμενη απαισιοδοξία για τις προθέσεις των επενδυτών. Σε τέτοιο βαθμό που ορισμένες φωνές έχουν υπονοήσει ότι αυτές οι κινήσεις θα μπορούσαν να είναι το προοίμιο μιας νέας πτωτικής φάσης στις αγορές μετοχών. Σε ορισμένες περιπτώσεις, ορισμένα βασικά επίπεδα στήριξης έχουν ήδη διασπαστεί, μια εξέλιξη που δεν έχει ικανοποιήσει πολλούς οικονομικούς αναλυτές.
Εμπορικές σχέσεις με την Κίνα
Η αφορμή για αυτήν την κρίση βρίσκεται στις εμπορικές σχέσεις μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ. Μια συμφωνία μεταξύ των δύο πλευρών αναμενόταν αυτή την Παρασκευή, αλλά οι δηλώσεις του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ έχουν πλήξει τις προοπτικές των επενδυτών . Πράγματι, η πρόθεσή του είναι να αυξήσει τους δασμούς στα κινεζικά προϊόντα από 10% σε ένα εκπληκτικό 25%. Αυτό είναι σχεδόν τριπλάσιο, και αυτή είναι μια από τις χειρότερες ειδήσεις που θα μπορούσαν να λάβουν οι χρηματοπιστωτικές αγορές αυτή τη στιγμή.
Σε σημείο που το Διεθνές Νομισματικό Ταμείο (ΔΝΤ) προειδοποίησε τις τελευταίες ημέρες ότι για να υπάρξει διεθνής οικονομική ανάπτυξη, πρέπει να ληφθούν υπόψη τα κινεζικά συμφέροντα. Και η πιθανή αύξηση των εμπορικών δασμών δεν είναι καλά νέα για την ηρεμία των χρηματιστηριακών αγορών. Κάθε άλλο, όπως έχει αντικατοπτριστεί στα χρηματιστήρια παγκοσμίως. Ήταν μια καταστροφική ημέρα για τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές, οι οποίοι είδαν τις τιμές των μετοχών να καταρρέουν. Όλοι οι επιχειρηματικοί τομείς έχουν επηρεαστεί από αυτήν την πίεση πώλησης.
Θα πρέπει να περιμένουμε μέχρι την Παρασκευή
Ωστόσο, η τελευταία λέξη δεν έχει ειπωθεί ακόμη και θα πρέπει να δούμε πώς θα εξελιχθούν οι χρηματιστηριακές αγορές αυτή την εβδομάδα. Περιμένουμε να δούμε αν πρόκειται απλώς για ένα τέχνασμα του Προέδρου των ΗΠΑ Ντόναλντ Τραμπ για να εξασφαλίσει μια συμφωνία που θα ωφελήσει τα συμφέροντά του. Από αυτή την άποψη, ορισμένοι αναλυτές των χρηματοπιστωτικών αγορών προβλέπουν ότι, τελικά, δεν θα υπάρξει αιματοχυσία στις κινήσεις της χρηματιστηριακής αγοράς. Αυτό βασίζεται σε μια σειρά από άλλες τεχνικές παραμέτρους και ίσως και σε θεμελιώδεις παράγοντες.
Από την άλλη πλευρά, είναι αλήθεια ότι αυτό είχε πολύ αρνητική ψυχολογική επίδραση στους μικρούς και μεσαίους επενδυτές. Η πίεση πώλησης έχει σαφώς υπερισχύσει της πίεσης αγοράς, και μάλιστα με αξιοσημείωτη ένταση, με αποτέλεσμα πολύ υψηλούς όγκους συναλλαγών τόσο στις ασιατικές όσο και στις ευρωπαϊκές αγορές. Αυτό οφείλεται στους φόβους ότι ενδέχεται να μην επιτευχθεί συμφωνία στον εμπορικό πόλεμο μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ.
Αναζήτηση ρευστότητας στις αγορές
Μία από τις πρώτες επιπτώσεις αυτής της κατάστασης είναι ότι η ρευστότητα έχει γίνει η στρατηγική που ακολουθούν χιλιάδες επενδυτές για να προστατεύσουν τις θέσεις τους, φοβούμενοι μια περαιτέρω πτώση στις χρηματιστηριακές αγορές. Επομένως, δεν θα έχουμε άλλη επιλογή από το να περιμένουμε λίγες μέρες για να δούμε πώς θα τελειώσει αυτό το νέο επεισόδιο στον εμπορικό πόλεμο μεταξύ Κίνας και ΗΠΑ. Είναι σίγουρα περίεργο το γεγονός ότι ο ίδιος ο Τραμπ μειώνει την απόδοση της χρηματιστηριακής αγοράς, δεδομένου ότι ήταν ο κύριος υποστηρικτής του. Όλα φαίνεται να δείχνουν ότι πρόκειται για μια στρατηγική για την εξασφάλιση μιας καλύτερης εμπορικής συμφωνίας με τους Κινέζους.
Σε κάθε περίπτωση, θα είναι κρίσιμο να παρακολουθείται στενά η εξέλιξή της, επειδή η κατεύθυνση που μπορεί να πάρει η χρηματιστηριακή αγορά από εδώ και στο εξής, με τον έναν ή τον άλλον τρόπο, εξαρτάται από αυτήν. Θα μπορούσε να σας βοηθήσει να κερδίσετε πολλά χρήματα από τις συναλλαγές σας ή, αντίθετα, να χάσετε ένα σημαντικό χρηματικό ποσό. Η διαφορά μεταξύ αυτών των δύο τάσεων είναι αρκετά αισθητή και θα διαμορφώσει την απόδοση του επενδυτικού σας χαρτοφυλακίου από αυτή τη στιγμή και μετά. Σε κάθε περίπτωση, ο Μάιος δεν ξεκίνησε με θετική νότα για τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές.
Τράπεζες και πεζοδρόμια οι χειρότερες στάσεις
Σε αυτό το πλαίσιο μείωσης των τιμών των μετοχών, οι τράπεζες και οι χαλυβουργικές εταιρείες αναμφίβολα έχουν σημειώσει τη χειρότερη απόδοση, ξεπερνώντας άλλους σημαντικούς τομείς στο χρηματιστήριο. Κατέγραψαν τις απώλειες στην αρχή αυτής της εβδομάδας, με την Ισπανία να παρουσιάζει απότομες μειώσεις άνω του 3% , μετά από αρκετές εβδομάδες ισχυρής απόδοσης. Αυτοί οι δύο τομείς ήταν από τους πιο ασταθείς στις κινήσεις των τιμών τους.
Από την άλλη πλευρά, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι οι δείκτες της ισπανικής χρηματιστηριακής αγοράς βρίσκονται σε μια κρίσιμη καμπή. Μετά από πολλές εβδομάδες σε μια σαφή πλάγια τάση, με επίπεδα στήριξης στις 9.200 και 9.600 μονάδες, η αγορά είναι έτοιμη είτε να κινηθεί προς τα πάνω είτε προς τα κάτω. Από αυτό το σημείο και μετά, όλα μπορούν να συμβούν, δεδομένης της τρέχουσας κατάστασης των χρηματοπιστωτικών αγορών. Αυτό θα καθορίσει εάν οι μικρομεσαίοι επενδυτές είναι έτοιμοι να ανοίξουν θέσεις στην χρηματιστηριακή αγορά, όπως μπορεί να επιθυμούν κάποιοι.
Δυσμενείς μήνες για το χρηματιστήριο
Σε κάθε περίπτωση, ένα πράγμα είναι σίγουρο: μπαίνουμε σε μια περίοδο που δεν ευνοεί ιδιαίτερα την τόνωση των αγορών μετοχών. Μάλλον το αντίθετο, όπως συμβαίνει τα τελευταία χρόνια. Επιπλέον, βρισκόμαστε επίσης πολύ κοντά στους καλοκαιρινούς μήνες, όταν ο όγκος συναλλαγών μειώνεται σημαντικά, με λιγότερες συναλλαγές αγοράς και πώλησης και μεγαλύτερη μεταβλητότητα. Αυτό είναι κάτι που πρέπει να λαμβάνεται υπόψη κατά την ανάπτυξη οποιουδήποτε είδους επενδυτικής στρατηγικής. Επομένως, η προσοχή θα πρέπει να αποτελεί την κατευθυντήρια αρχή των ενεργειών μας από εδώ και στο εξής, πάνω από κάθε άλλη παράμετρο.
Από την άλλη πλευρά, ορισμένες υπερβολές που έχουν σημειωθεί τους τελευταίους μήνες πρέπει να διορθωθούν, καθώς αυτές οι αυξήσεις ενδέχεται να μην ήταν οι προφανείς λόγοι για τις τρέχουσες ανοδικές κινήσεις. Πράγματι, η περίοδος μεταξύ Μαΐου και Οκτωβρίου είναι μια από τις χειρότερες περιόδους για άνοιγμα θέσεων στην χρηματιστηριακή αγορά, καθώς οι οικονομικοί αναλυτές τη θεωρούν μια από τις χειρότερες περιόδους για τη δημιουργία αποδόσεων από τις αποταμιεύσεις . Αντίθετα, είναι μια καλή στιγμή για να διατηρήσετε απόλυτη ρευστότητα στον λογαριασμό ταμιευτηρίου σας, προκειμένου να επωφεληθείτε αργότερα από επιχειρηματικές ευκαιρίες που ενδέχεται να προκύψουν τις επόμενες εβδομάδες.
Είναι πολύ δύσκολο να λειτουργήσει
Από αυτή την άποψη, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι υπάρχει μεγάλη πιθανότητα οι τιμές των μετοχών να είναι πολύ πιο ανταγωνιστικές μετά τις γιορτές από ό,τι είναι τώρα . Αυτή η κατάσταση θα πρέπει αναμφίβολα να αξιοποιηθεί για τη βελτιστοποίηση τυχόν συναλλαγών που πρέπει να πραγματοποιήσουμε στο τελευταίο μέρος αυτής της χρηματιστηριακής χρονιάς. Αποδεικνύεται ότι είναι μια χρονιά γεμάτη προκλήσεις για την εφαρμογή οποιουδήποτε είδους στρατηγικής στις χρηματοπιστωτικές αγορές.
Εκεί που γίνεται ακόμη και λόγος για επικείμενη οικονομική ύφεση που μπορεί να μας αφήσει γαντζωμένους σε ανοιχτές θέσεις στις αγορές μετοχών. Ένας παράγοντας που αναμφίβολα θα κρατήσει τους επενδυτές μακριά από αυτού του είδους τις επενδύσεις. Ειδικά για να προστατεύσετε τα χρήματά σας πριν από πιθανά δυσμενή σενάρια.