La Απαλλαγή μετοχών από τον φόρο περιουσίας Είναι ένα από τα πιο ισχυρά φορολογικά οφέλη για όσους έχουν οικογενειακές επιχειρήσεις ή σημαντικά μερίδια σε εταιρείες. Όταν εφαρμόζεται σωστά, μπορεί να σημαίνει ότι ένα σημαντικό μέρος του πλούτου παραμένει αφορολόγητο, αλλά οι απαιτήσεις είναι αυστηρές και ελέγχονται από τις φορολογικές αρχές και τα δικαστήρια.
Σε πρόσφατες διαβουλεύσεις της Γενικής Διεύθυνσης Φόρων και στη νομολογία του Ανωτάτου Δικαστηρίου, τα κριτήρια για το τι νοείται ως οικονομική δραστηριότητα, λειτουργίες διαχείρισης και ελάχιστη συμμετοχήκαθώς και πώς να υπολογίζετε την αμοιβή και να αναλύετε τις επενδύσεις που πραγματοποιούνται μέσω Εταιρείες χαρτοφυλακίου, REIT ή ξένα επενδυτικά κεφάλαιαΘα τα αναλύσουμε όλα αυτά ήρεμα και με σαφήνεια, χωρίς όμως να χάσουμε την τεχνική αυστηρότητα.
Τι είναι ο φόρος περιουσίας και γιατί υπάρχουν απαλλαγές για τις συμμετοχές σε μετοχές;
Ο φόρος περιουσίας είναι ένας φόρος άμεσο και προσωπικό το οποίο φορολογεί την καθαρή περιουσία των φυσικών προσώπων κατά την 31η Δεκεμβρίου κάθε έτους. Αναφερόμαστε στο σύνολο των περιουσιακών στοιχείων και των οικονομικών δικαιωμάτων του φορολογούμενου, αφού αφαιρεθούν οι επιβαρύνσεις, τα βάρη, τα χρέη και οι προσωπικές υποχρεώσεις.
Σε αντίθεση με τον Φόρο Εισοδήματος Προσωπικών Δεδομένων (IRPF), ο οποίος επικεντρώνεται στο εισόδημα που αποκτάται κατά τη διάρκεια του έτους, ο Φόρος Πλούτου επιβάλλεται στο η αξία όλων όσων κατέχει κανείςΑκίνητα, τραπεζικοί λογαριασμοί, τίτλοι, μετοχές, οχήματα, κοσμήματα κ.λπ. Με βάση αυτό, εφαρμόζονται οι ελάχιστες απαλλαγές και οι συντελεστές, οι οποίοι, αν και προέρχονται από κρατικούς κανονισμούς, είναι εν μέρει μεταφέρονται στις αυτόνομες κοινότητεςτο οποίο μπορεί να διαμορφώσει ελάχιστα όρια, τύπους, κρατήσεις και μπόνους.
Στο πλαίσιο αυτό, ο νομοθέτης έχει προβλέψει μια πολύ σημαντική εξαίρεση: αυτήν της μετοχές σε ορισμένες οντότητες (η τυπική «οικογενειακή επιχείρηση»), που ρυθμίζεται στο άρθρο 4 του νόμου 19/1991 περί φόρου περιουσίας. Αυτή η απαλλαγή στοχεύει στην αποφυγή δημοσιονομικής καταστολής των εταιρειών που ασκούν στην πραγματικότητα οικονομική δραστηριότητα και οι οποίες, σε πολλές περιπτώσεις, αποτελούν την κύρια πηγή εισοδήματος και απασχόλησης για την οικογένεια.
Για να επωφεληθείτε από αυτήν την ευνοϊκή μεταχείριση, δεν αρκεί να κατέχετε μετοχές σε μια εταιρεία: πρέπει να αποδείξετε ότι πρόκειται για οντότητα με πραγματική οικονομική δραστηριότηταότι καλύπτεται ένα ορισμένο ποσοστό συμμετοχής και ότι ασκούνται αποτελεσματικά τα δεόντως αμειβόμενα διοικητικά καθήκοντα.
Γενικές απαιτήσεις για την απαλλαγή των μετοχών από τον φόρο περιουσίας
Η απαλλαγή για συμμετοχές σε οντότητες δεν είναι αυτόματη: ο Νόμος περί Πνευματικής Ιδιοκτησίας θεσπίζει μια σειρά από σωρευτικές συνθήκες Αυτές οι προϋποθέσεις πρέπει να πληρούνται έως την ημερομηνία συσσώρευσης του φόρου (31 Δεκεμβρίου). Εάν δεν πληρούται έστω και μία από αυτές, δεν υπάρχει απαλλαγή.
Γενικά, η πλήρης κυριότητα, η ψιλή κυριότητα και η ισόβια επικαρπία επί μετοχών σε οντότητες, είτε εισηγμένες σε ρυθμιζόμενες αγορές είτε όχι, μπορούν να εξαιρεθούν εάν πληρούνται οι απαιτήσεις του Άρθρο 4 του Νόμου 19/1991Επιπλέον, η απαλλαγή ισχύει μόνο για το μέρος της αξίας της μετοχής που αντιστοιχεί σε περιουσιακά στοιχεία που σχετίζονται με οικονομική δραστηριότητα, μειωμένο κατά τα χρέη που συνδέονται με την εν λόγω δραστηριότητα και αναλογικά επί της συνολικής καθαρής αξίας της εταιρείας.
Με άλλα λόγια, ακόμη και αν πληρούνται οι προσωπικές απαιτήσεις (ελάχιστη συμμετοχή και διοικητικές λειτουργίες), εάν εντός της εταιρείας υπάρχει μη επηρεαζόμενα ή αμιγώς χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχείαΗ απαλλαγή θα περιορίζεται αναλογικά στο μέρος που επηρεάζεται πραγματικά από την οικονομική δραστηριότητα.
Επιπλέον, η διάταξη διευκρινίζει ότι η απαλλαγή μπορεί επίσης να ωφελήσει, εφόσον πληρούνται όλες οι προϋποθέσεις, τόσο ιδιοκτήτης πλήρους κυριότητας των μετοχών ή των συμμετοχών, όπως π.χ. απλός ιδιοκτήτης και ισόβιος επικαρπωτής από αυτούς.
Απαίτηση 1: η οντότητα να ασκεί γνήσια οικονομική δραστηριότητα
Το πρώτο βασικό φίλτρο είναι ότι η οντότητα, είτε πρόκειται για κεφαλαιουχική εταιρεία είτε όχι, ουσιαστικά εκτελεί μια οικονομική δραστηριότητα και ότι η κύρια δραστηριότητά του δεν είναι απλώς η διαχείριση κινητών ή ακίνητων περιουσιακών στοιχείωνΕδώ ακριβώς είναι που πολλές εταιρείες «διακράτησης περιουσιακών στοιχείων» υστερούν.
Μια οντότητα θεωρείται ότι απλώς διαχειρίζεται κινητά ή ακίνητα περιουσιακά στοιχεία και, ως εκ τούτου, δεν ασκεί οικονομική δραστηριότητα, όταν για διάστημα μεγαλύτερο από 90 ημέρες του οικονομικού έτους Πληρούται οποιαδήποτε από τις δύο αυτές προϋποθέσεις: περισσότερο από το ήμισυ των περιουσιακών στοιχείων να αποτελείται από τίτλους ή περισσότερο από το ήμισυ των περιουσιακών στοιχείων να μην χρησιμοποιούνται σε οικονομικές δραστηριότητες. Η ανάλυση αυτή βασίζεται στην αξία που εμφανίζεται στα λογιστικά αρχεία, υπό την προϋπόθεση ότι αντικατοπτρίζει με ακρίβεια την οικονομική θέση της εταιρείας.
Για να προσδιοριστεί εάν υπάρχει οικονομική δραστηριότητα ή εάν ένα συγκεκριμένο περιουσιακό στοιχείο επηρεάζεται, πρέπει να ανατρέξει κανείς στους κανόνες του IRPFΣυγκεκριμένα, τα άρθρα 27 και 29 του Νόμου περί Φορολογίας Εισοδήματος Φυσικών Προσώπων και το άρθρο 22 των Κανονισμών του. Στην περίπτωση της μίσθωσης ακινήτων, θεωρείται οικονομική δραστηριότητα μόνο όταν έχει, τουλάχιστον, εργαζόμενος με σύμβαση πλήρους απασχόλησηςκαι πολλά διοικητικά και δογματικά κριτήρια απαιτούν επίσης την ύπαρξη ένας χώρος που προορίζεται αποκλειστικά για διοίκηση σε εταιρείες ενοικίασης.
Συνεπώς, σε εταιρείες που ασχολούνται με χρηματοδοτικές μισθώσεις, τα ακίνητα θα παρέχουν στον κάτοχό τους το δικαίωμα στην απαλλαγή εάν συντηρηθούν, τουλάχιστον για 275 μέρες το χρόνοΗ δομή του προσωπικού (πλήρους απασχόλησης) και, όταν απαιτείται, οι διοικητικές εγκαταστάσεις. Εάν για περισσότερες από 90 ημέρες του οικονομικού έτους περισσότερο από το 50% των περιουσιακών στοιχείων δεν έχουν χρησιμοποιηθεί για επιχειρηματικούς σκοπούς, η προϋπόθεση της οικονομικής δραστηριότητας θεωρείται ότι δεν πληρούται.
Για τον σκοπό του προσδιορισμού του μέρους του περιουσιακού στοιχείου που αποτελείται από κινητές αξίες ή μη επηρεαζόμενα στοιχεία, ο κανόνας εξαιρεί ρητά διάφορους τύπους κινητών αξίων από τον υπολογισμό, ακριβώς για να αποφευχθεί η επιβολή κυρώσεων σε ορισμένους επενδύσεις που συνδέονται με την ίδια τη δραστηριότητα.
Δεν υπολογίζονται ως τιμέςΓια τους σκοπούς αυτούς:
- Περιουσιακά στοιχεία που κατέχονται για την εκπλήρωση νομικών ή κανονιστικών υποχρεώσεων, όπως ορισμένες υποχρεωτικές επενδύσεις.
- Τίτλοι που περιλαμβάνουν πιστώσεις που προκύπτουν από συμβατικές σχέσεις που απορρέουν άμεσα από οικονομική δραστηριότητα (π.χ., εμπορικές επιπτώσεις).
- Τίτλοι που κατέχονται από χρηματιστηριακές εταιρείες ως συνέπεια της δικής τους δραστηριότητας.
- Μετοχές που παρέχουν τουλάχιστον 5% των δικαιωμάτων ψήφου και κατέχονται για τον σκοπό της διεύθυνσης και διαχείρισης της συμμετοχής, υπό την προϋπόθεση ότι η οντότητα κατοχής διαθέτει τους δικούς της υλικούς και προσωπικούς πόρους και ότι η οντότητα στην οποία έγινε η επένδυση δεν έχει ως κύριο στόχο την απλή διαχείριση περιουσιακών στοιχείων.
Από την άλλη πλευρά, αυτές οι τιμές ή τα ανεπηρέαστα στοιχεία των οποίων Η τιμή κτήσης δεν πρέπει να υπερβαίνει τα μη διανεμηθέντα κέρδη που προέρχονται από οικονομικές δραστηριότητες, που αποκτήθηκαν από την οντότητα κατά το τρέχον έτος και κατά τα δέκα προηγούμενα οικονομικά έτη, υπό την προϋπόθεση ότι τα εν λόγω κέρδη προέρχονται από οικονομική δραστηριότητα. Για τους σκοπούς αυτούς, τα ακόλουθα θεωρούνται ισοδύναμα με τέτοια κέρδη: μερίσματα από ορισμένες συμμετοχές σε οντότητες που, με τη σειρά τους, αποκτούν τουλάχιστον το 90% του εισοδήματός τους από οικονομικές δραστηριότητες.
Απαίτηση 2: ελάχιστο ποσοστό συμμετοχής στην οντότητα
Ο δεύτερος βασικός πυλώνας της απαλλαγής είναι η ελάχιστο μερίδιο στο κεφάλαιο της οντότητας. Ο Νόμος απαιτεί, κατά την ημερομηνία προσδιορισμού του φόρου, ο φορολογούμενος να διαθέτει:
- Τουλάχιστον ένα 5% ατομικάή
- Τουλάχιστον ένα 20% μαζί με την οικογένειά τους.
Για τους σκοπούς αυτούς, η οικογενειακή ομάδα περιλαμβάνει σύζυγος, ανιόντες, κατιόντες και πλάγιοι συγγενείς μέχρι δεύτερου βαθμούΕίτε η σχέση είναι εξ αίματος, γάμου ή υιοθεσίας. Δηλαδή, τα μερίδια των γονέων, των παιδιών, των αδελφών, των παππούδων, των εγγονών, των πεθερικών κ.λπ., μπορούν να προστεθούν για να φτάσουν στο συνολικό 20%.
Όταν η συμμετοχή είναι κοινή με αυτήν την οικογενειακή ομάδα, ο Νόμος εισάγει έναν πολύ σχετικό κανόνα: το λειτουργίες διαχείρισης και η αντίστοιχη αμοιβή που απαιτείται από τη διάταξη μπορεί να βαρύνει οποιοδήποτε από τα μέλη της ομάδαςΑυτή η ευελιξία δεν απαιτεί το ίδιο άτομο να κατέχει τη διευθυντική θέση. Ωστόσο, εάν η συνδυασμένη συμμετοχή στο μετοχικό κεφάλαιο είναι μικρότερη από 20%, η ευελιξία αυτή δεν μπορεί να χρησιμοποιηθεί.
Η Γενική Διεύθυνση Φόρων επανέλαβε το εξής στη διαβούλευση V2390-23: εάν το οικογενειακό μερίδιο δεν φτάσει το 20%, η απαλλαγή εξετάζεται αναλόγως. ατομικέςΣε αυτή την περίπτωση, εάν ο φορολογούμενος έχει, για παράδειγμα, 11,5% και ο/η σύζυγός του 3,5% (15% συνολικά), η ομάδα δεν φτάνει το 20% και ο/η σύζυγος δεν μπορεί να θεωρηθεί ότι πληροί την απαίτηση διαχείρισης για να επωφεληθεί ο άλλος. Η άσκηση των διοικητικών λειτουργιών πρέπει να συνδέεται με το άτομο που κατέχει πραγματικά επαρκές μερίδιο ανάλογα με την εφαρμοζόμενη μέθοδο (ατομική ή κοινή).
Απαίτηση 3: Αποτελεσματική άσκηση των διοικητικών λειτουργιών
Η τρίτη απαίτηση, και μία από τις πιο προβληματικές στην πράξη, είναι ότι ο φορολογούμενος στην πραγματικότητα εκτελούν λειτουργίες διαχείρισης στην οντότητα. Δεν αρκεί να είναι κανείς παθητικός εταίρος ή να είναι επίσημα εισηγμένος στο χρηματιστήριο εάν δεν υπάρχει πραγματική συμμετοχή στις αποφάσεις της εταιρείας.
Οι Κανονισμοί περί Φορολογίας Πλούτου (άρθρο 5.1.δ) απαριθμούν, για λόγους καθοδήγησης, τις θέσεις που θεωρούνται διοικητικές λειτουργίες: πρόεδρος, διευθύνων σύμβουλος, διευθυντής, διαχειριστής, επικεφαλής τμημάτων, μέλη διοικητικού συμβουλίου και μέλη του διοικητικού συμβουλίου ή ισοδύναμου οργάνου. Ωστόσο, αυτό ισχύει μόνο όταν η κατοχή αυτών των θέσεων συνεπάγεται πραγματική συμμετοχή στις δραστηριότητες της εταιρείας.
Η διοικητική θεωρία και η νομολογία του Ανωτάτου Δικαστηρίου έχουν επιμείνει ότι αυτό που έχει σημασία δεν είναι τόσο το τίτλος εργασίαςαλλά μάλλον ότι συνεπάγεται καθήκοντα διοίκησης, διαχείρισης, συντονισμού και κατεύθυνσης της επιχείρησης. Κρίσεις όπως αυτές της 31ης Μαρτίου 2014 και της 18ης Ιανουαρίου 2016, έχουν καταστήσει σαφές ότι αυτό που αναλύεται είναι το υλική πραγματικότητα των συναρτήσεωνκαι όχι η ετικέτα που χρησιμοποιείται στα καταστατικά ή στις συμβάσεις.
Αυτές οι λειτουργίες πρέπει να είναι αξιόπιστα πιστοποιημένες μέσω των αντίστοιχων κοινωνικός διορισμός ή σύμβαση, να αντικατοπτρίζονται σε καταστατικά, πρακτικά ή συμβάσεις εργασίας/εμπορικές συμβάσεις, και να είναι αναγνωρίσιμα στην πράξη (συμμετοχή σε στρατηγικές αποφάσεις, υπογραφή σχετικών συμβάσεων, εποπτεία τμημάτων κ.λπ.).
Σε περίπτωση που οι κάτοχοι των μετοχών ή των συμμετοχών είναι ανήλικοι ή άτομα με αναπηρίαΑυτή η απαίτηση θα θεωρείται ότι πληρούται όταν οι νόμιμοι εκπρόσωποί τους (για παράδειγμα, γονείς ή κηδεμόνες) είναι αυτοί που εκτελούν τα διοικητικά καθήκοντα στην οντότητα και πληρούν τις υπόλοιπες απαιτούμενες προϋποθέσεις.
Απαίτηση 4: Αμοιβή για διοικητικές λειτουργίες και ποσοστό 50%
Εκτός από την εκτέλεση διοικητικών καθηκόντων, ο φορολογούμενος πρέπει χρεώνω γι' αυτούς αμοιβή που αντιπροσωπεύει σημαντικό μέρος του συνολικού εισοδήματός τους. Ο Νόμος περί Πνευματικής Ιδιοκτησίας απαιτεί αυτή η αμοιβή να αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 50% του συνολικού καθαρού εισοδήματός τους της εργασίας και των οικονομικών δραστηριοτήτων.
Αυτό το ποσοστό υπολογίζεται λαμβάνοντας το άθροισμα του καθαρού εισοδήματος του φορολογούμενου (μετά την εφαρμογή μειώσεων) από απασχόληση, επιχειρηματικές και επαγγελματικές δραστηριότητες. Το ψήφισμα TEAC της 17ης Μαΐου 2018 (φάκελος 3348/2015) αναφέρει λεπτομερώς ότι λαμβάνονται υπόψη τα ακόλουθα: αλγεβρικό άθροισμα όλων των καθαρών αποδόσεων αυτών των εννοιών, για να συγκρίνουμε στη συνέχεια πόσο, εντός αυτού του συνόλου, αντιπροσωπεύουν τα ποσά που εισπράχθηκαν για λειτουργίες διαχείρισης.
Για τους σκοπούς αυτούς, ο Νόμος ορίζει ότι το εισόδημα που προέρχεται από οικονομικές δραστηριότητες που διεξάγονται σε τακτική, προσωπική και άμεση βάση από τον φορολογούμενο του οποίου τα εν λόγω περιουσιακά στοιχεία και δικαιώματα απολαμβάνουν ήδη απαλλαγής βάσει του Άρθρου 4 του ίδιου του Νόμου περί Διανοητικής Ιδιοκτησίας. Με άλλα λόγια, αποφεύγεται μια ορισμένη «διπλή καταμέτρηση» όταν υπάρχει ήδη άλλη απαλλαγή για μια ατομική ή επαγγελματική επιχείρηση.
Όταν το ίδιο πρόσωπο κατέχει άμεσα μετοχές σε περισσότερες από μία οντότητες που πληρούν τις προϋποθέσεις για την εφαρμογή της εξαίρεσης, ο υπολογισμός του ποσοστού 50% γίνεται με ανεξάρτητο για κάθε οντότηταΈτσι, για να αναλυθεί εάν η απαίτηση πληρούται σε σχέση με μια συγκεκριμένη εταιρεία, οι αποδοχές της διοίκησης που λαμβάνονται σε άλλες εταιρείες δεν αθροίζονται.
Εάν η συμμετοχή στην οντότητα είναι κοινή με την οικογενειακή ομάδα (σύζυγος, ανιόντες, κατιόντες ή συγγενείς δευτέρου βαθμού) και φτάνει το 20%, αρκεί η οι διοικητικές λειτουργίες και η απαιτούμενη αμοιβή πρέπει να πληρούται από τουλάχιστον ένα από τα άτομα της ομάδας, με την επιφύλαξη του γεγονότος ότι όλα τα υπόλοιπα μπορούν να επωφεληθούν από την απαλλαγή όσον αφορά τις δικές τους μετοχές.
Πρακτικά παραδείγματα συμμόρφωσης με τις απαιτήσεις
Για να διευκρινιστούν αυτές οι έννοιες, είναι χρήσιμο να εξεταστούν ορισμένα παραδείγματα που καταδεικνύουν την εφαρμογή νομικών κανόνων και διοικητικών και δικαστικών κριτηρίων, ιδίως σε σχέση με 50% ποσοστό αποζημίωσης και στην ανάλυση των λειτουργιών συμμετοχής και διαχείρισης.
Ας φανταστούμε την περίπτωση ενός φορολογούμενου που είναι εταίρος σε μια οντότητα με οικονομική, μη περιουσιακή, δραστηριότητα, στην οποία κατέχει το 90% των μετοχώνΕπιπλέον, είναι ο διαχειριστής της εταιρείας και λαμβάνει 20.000 ευρώ ετησίως για τις εν λόγω λειτουργίες, 15.000 ευρώ για άλλες εργασίες στην ίδια εταιρεία που δεν σχετίζονται με τη διοίκηση και 10.000 ευρώ για την ενοικίαση χώρου που του ανήκει.
Το συνολικό του εισόδημα ανέρχεται σε 45.000 ευρώ. Από αυτό το ποσό, μόνο τα 20.000 ευρώ προέρχονται από διευθυντικά καθήκοντα. Αυτό αντιπροσωπεύει περίπου 44% των παγκόσμιων αποδόσεωνΣτην περίπτωση αυτή, παρόλο που πληρούνται οι ελάχιστες προϋποθέσεις συμμετοχής, ύπαρξης οικονομικής δραστηριότητας και άσκησης διευθυντικής θέσης, η απαλλαγή δεν εφαρμόζεται επειδή δεν υπερβαίνει το όριο του 50% αμοιβή για τη διοίκηση.
Εάν, στο ίδιο σενάριο, ο φορολογούμενος λάμβανε 25.000 ευρώ για διοικητικά καθήκοντα, διατηρώντας παράλληλα το υπόλοιπο εισόδημά του, το συνολικό ποσό θα εξακολουθούσε να είναι 50.000 ευρώ και η διοικητική του αμοιβή θα αντιπροσώπευε το ακριβώς το μισό των αποδόσεων τους. Σε αυτήν την περίπτωση, θα επιτευχθεί το απαιτούμενο 50% και οι μετοχές θα μπορούσαν να εξαιρεθούν, υπό την προϋπόθεση ότι πληρούνται οι υπόλοιπες προϋποθέσεις.
Ένα άλλο συνηθισμένο σενάριο είναι αυτό ενός εταίρου που κατέχει το 50% μιας οντότητας που δεν κατέχει περιουσιακά στοιχεία (δηλαδή, μιας οντότητας με οικονομική δραστηριότητα) και είναι επίσης διευθυντής με πραγματική εξουσία λήψης αποφάσεων. Εάν λαμβάνει 22.000 ευρώ ετησίως για αυτήν τη θέση και, από την άλλη πλευρά, κερδίζει 20.000 ευρώ καθαρά από απασχόληση σε άλλη εταιρεία όπου ούτε διαχειρίζεται ούτε κατέχει μετοχές, το ποσοστό του εισοδήματός του από διοικητικές λειτουργίες υπερβαίνει το 50% των συνολικών κερδών του. Σε αυτήν την περίπτωση, Οι μετοχές της οντότητας θα εξαιρούνται για την εκπλήρωση όλων των απαιτήσεων του Νόμου περί Πνευματικής Ιδιοκτησίας.
Πρόσφατα κριτήρια από την DGT σχετικά με τις ατομικές και οικογενειακές ομαδικές μετοχές
Τα τελευταία χρόνια, η Γενική Διεύθυνση Φορολογίας έχει εκδώσει αρκετές αποφάσεις που βελτιώνουν την ερμηνεία των απαιτήσεων για απαλλαγή, ιδίως όσον αφορά την συνδυασμός ατομικών και οικογενειακών μεριδίων και ποιος θα πρέπει να εκτελεί τις διοικητικές λειτουργίες.
Η δεσμευτική διαβούλευση V2390-23 αναλύει την περίπτωση μιας ανώνυμης εταιρείας με οικονομική δραστηριότητα στην οποία ένας φορολογούμενος κατέχει 11,5% του κεφαλαίου και η σύζυγός του 3,5%. Η οντότητα δεν είναι εταιρεία χαρτοφυλακίου και ο σύζυγος διαχειρίζεται το εμπορικό τμήμα εδώ και χρόνια, παρεμβαίνοντας ουσιαστικά στις αποφάσεις της εταιρείας, αν και αρχικά αυτό δεν αναφερόταν ρητά στη σύμβαση.
Μετά από τροποποίηση της σύμβασης, η θέση του ως διευθυντή του τμήματος πωλήσεων αναγνωρίζεται επίσημα και αρχίζει να λαμβάνει αμοιβή που αντιπροσωπεύει περισσότερο από το 50% του συνολικού επιχειρηματικού, επαγγελματικού και μισθωτού εισοδήματός του. Το ερώτημα είναι εάν ο κάτοχος αυτού του 11,5% μπορεί να εφαρμόσει την απαλλαγή, εκμεταλλευόμενος το γεγονός ότι ο/η σύζυγός του πληροί την προϋπόθεση ηλικίας. απαίτηση για διοικητικές λειτουργίες και ποσοστό αμοιβής.
Η DGT καταλήγει στο συμπέρασμα ότι όχι, επειδή η κοινή συμμετοχή του παντρεμένου ζευγαριού είναι της 15%και δεν επιτυγχάνεται το όριο του 20% που απαιτείται για την ανάλυση της εξαίρεσης βάσει της μεθόδου της οικογενειακής συμμετοχής. Δεδομένου ότι αυτό το ποσοστό δεν πληρούται, η εξαίρεση μπορεί να εξεταστεί μόνο μεμονωμένα και, στην περίπτωση ατομικής συμμετοχής 11,5%, ο ιδιοκτήτης δεν εκτελεί προσωπικά διοικητικά καθήκοντα.
Η διαβούλευση σημειώνει ότι, όταν υπάρχει συμμετοχή της οικογένειας και επιτευχθεί το 20%, αρκεί ένα από τα μέλη του ομίλου πληροί τις διοικητικές λειτουργίες και την απαίτηση αμοιβής ώστε όλοι να μπορούν να επωφεληθούν από την απαλλαγή. Αλλά εάν δεν επιτευχθεί αυτό το όριο, η απαίτηση διαχείρισης δεν μπορεί να καλυφθεί από τις λειτουργίες που εκτελούνται από τρίτο μέρος, ακόμη και αν πρόκειται για τον/την σύζυγο. Αυτό συνεπάγεται μια κάπως αυστηρότερη ερμηνεία σύμφωνα με την γραμματική διατύπωση του Νόμου.
Συμμετοχές μέσω εταιρειών χαρτοφυλακίου και σύνθετες επενδύσεις σε ακίνητα
Οι κοινωνικο-επιχειρηματικές πρακτικές καθίστανται ολοένα και πιο περίπλοκες και πολλοί φορολογούμενοι διοχετεύουν τις επενδύσεις τους μέσω εταιρείες χαρτοφυλακίουεπενδυτικά οχήματα σε ακίνητα ή συμμετοχές σε ξένες οντότητες. Η DGT έπρεπε επίσης να αποφανθεί σχετικά με το πώς όλα αυτά εντάσσονται στην εξαίρεση για τις συμμετοχές.
Σε μια δεσμευτική διαβούλευση (V1304-25, της 11ης Ιουλίου 2025), η περίπτωση ενός φορολογικού κατοίκου στην Ισπανία που κατέχει μερίδιο σε μια ισπανική εταιρεία (εταιρεία Α) και προτίθεται η εν λόγω εταιρεία να αποκτήσει μια 5% σε πορτογαλική οντότητα συλλογικών επενδύσεων σε ακίνητα (SIC) κλειστού τύπου και με δική της νομική προσωπικότητα.
Η SIC ασχολείται με τη διαχείριση ακινήτων που προορίζονται για μίσθωση σε τρίτους και είναι η ίδια η πορτογαλική οντότητα που προσλαμβάνει άμεσα εργαζόμενους απαραίτητο για τη διαχείριση των μισθώσεων, με συμβάσεις πλήρους απασχόλησης. Ο φορολογούμενος πληροί ήδη, στο επίπεδο της εταιρείας Α, την ελάχιστη απαίτηση συμμετοχής και την άσκηση δεόντως αμειβόμενων διοικητικών λειτουργιών, επομένως το ερώτημα είναι εάν η επένδυση στην SIC μπορεί να θεωρηθεί ότι χρησιμοποιείται για οικονομική δραστηριότητα.
Η DGT υπενθυμίζει ότι, σύμφωνα με το άρθρο 4 του Νόμου περί Διανοητικής Ιδιοκτησίας, μόνο μετοχές σε οντότητες που αναπτύσσουν οικονομική δραστηριότηταΓια να προσδιοριστεί εάν η μίσθωση ακινήτου πληροί τις προϋποθέσεις ως τέτοια, ο Νόμος αναφέρεται στο Άρθρο 27.2 του Νόμου περί Φορολογίας Εισοδήματος Φυσικών Προσώπων: απαιτεί τουλάχιστον έναν εργαζόμενο με σύμβαση πλήρους απασχόλησης. Στην περίπτωση της πορτογαλικής SIC, η προϋπόθεση αυτή πληρούται επειδή απασχολεί άμεσα το προσωπικό διαχείρισης μισθώσεων.
Συνεπώς, θεωρείται ότι η SIC ασκεί οικονομική δραστηριότητα και ότι οι μετοχές που κατέχει η εταιρεία Α σε αυτήν είναι επηρεάζονται από την εν λόγω δραστηριότηταΑυτό σημαίνει ότι αυτές οι μετοχές δεν θα υπολογίζονται ως κινητές αξίες για τον σκοπό του προσδιορισμού του κατά πόσον η εταιρεία Α πληροί την απαίτηση να μην έχει ως κύρια δραστηριότητά της την απλή διαχείριση κινητών ή ακίνητων περιουσιακών στοιχείων.
Ο DGT ορίζει επίσης ότι οι μετοχές που χορηγούνται από τουλάχιστον 5% των δικαιωμάτων ψήφουυπό την προϋπόθεση ότι κατέχονται για τον σκοπό της διεύθυνσης και διαχείρισης της συμμετοχής και ότι η εταιρεία χαρτοφυλακίου (στην προκειμένη περίπτωση, η Α) έχει δικούς τους υλικούς και προσωπικούς πόρους για την εκτέλεση αυτής της διαχείρισης. Εάν πληρούνται αυτές οι προϋποθέσεις και η οντότητα στην οποία γίνεται η επένδυση (η SIC) ασκεί οικονομική δραστηριότητα, η επένδυση μπορεί να επωφεληθεί από την απαλλαγή από τον φόρο περιουσίας στο επίπεδο του τελικού μετόχου.
Έμμεση επένδυση σε ισπανική ΑΕ ή SOCIMI και ο αντίκτυπός της στην απαλλαγή
Ο ίδιος φορολογούμενος εξετάζει μια άλλη εναλλακτική: η εταιρεία Α να μην επενδύσει απευθείας στην πορτογαλική SIC, αλλά μέσω μιας Ισπανική ανώνυμη εταιρεία (SA) ή ένα ΣΟΚΙΜΙ (εισηγμένη εταιρεία επενδύσεων σε ακίνητα) με συμμετοχή 5% σε κάθε περίπτωση. Η DGT (Γενική Διεύθυνση Φορολογίας της Ισπανίας) πρέπει να αξιολογήσει εάν, σε αυτές τις έμμεσες δομές, η δυνατότητα εφαρμογής της απαλλαγής θα εξακολουθούσε να ισχύει.
Η απάντηση περιστρέφεται γύρω από το κατά πόσον η SA ή η SOCIMI μπορούν να θεωρήσουν ότι οι συμμετοχές τους στην SIC Δεν υπολογίζονται ως τιμές για τους σκοπούς του Άρθρου 4.Ογδόο.Δύο.α) του Νόμου περί Διανοητικής Ιδιοκτησίας. Για να γίνει αυτό, πρέπει να πληρούνται αρκετές αλληλένδετες προϋποθέσεις που αφορούν τόσο την ενδιάμεση οντότητα όσο και την πορτογαλική οντότητα.
Σε κάθε περίπτωση, η συμμετοχή στο SIC θα πρέπει να παρέχει τουλάχιστον 5% των δικαιωμάτων ψήφουότι η εν λόγω συμμετοχή αποσκοπεί στη διεύθυνση και διαχείριση της επένδυσης· ότι η SA ή η SOCIMI έχουν δική οργάνωση ανθρώπινων και υλικών πόρων να αναπτύξει αυτή τη διαχείριση· και ότι η SIC δεν έχει ως κύριο στόχο την απλή κατοχή περιουσιακών στοιχείων χωρίς δραστηριότητα.
Όσον αφορά το SOCIMI, η DGT τονίζει ότι πρέπει να εκτελεί άμεσα η δραστηριότητα μίσθωσης ακινήτων σύμφωνα με το άρθρο 27.2 του ισπανικού νόμου περί φόρου εισοδήματος φυσικών προσώπων (LIRPF). Δεν αρκεί να διοχετεύεται η δραστηριότητα μέσω άλλων οντοτήτων: η ίδια η SOCIMI πρέπει να διαθέτει προσωπικό πλήρους απασχόλησης και τους απαραίτητους πόρους για τη διαχείριση τόσο των περιουσιακών της στοιχείων όσο και των μετοχών της.
Στο πλαίσιο αυτό, η Διεύθυνση υποθέτει ότι ο φορολογούμενος πληροί τις απαιτήσεις ελάχιστης συμμετοχής και άσκησης διοικητικών λειτουργιών (στοιχεία β) και γ) του άρθρου 4.Ογδόο.Δύο LIP), και εστιάζει στην ανάλυση της απαίτησης οικονομικής δραστηριότητας σε όλη την αλυσίδα των οντοτήτων.
Το συμπέρασμα είναι ότι η απαλλαγή από τον φόρο περιουσίας στο άρθρο 4 μπορεί να εφαρμοστεί στις μετοχές του φορολογούμενου στην εταιρεία Α, υπό την προϋπόθεση ότι οι οντότητες στις οποίες γίνονται οι επενδύσεις —η SIC, η ενδεχόμενη SA ή η SOCIMI— αναπτύσσουν πραγματική οικονομική δραστηριότητα και όχι απλώς να διαχειρίζονται παθητικά περιουσιακά στοιχεία.
Στην περίπτωση άμεσης επένδυσης στην SIC, η απαίτηση θεωρείται ότι πληρούται επειδή η πορτογαλική οντότητα προσλαμβάνει απευθείας τους εργαζομένους που είναι απαραίτητοι για τη διαχείριση της μίσθωσης. Σε περιπτώσεις έμμεσης επένδυσης μέσω ανώνυμης εταιρείας (SA) ή ισπανικής REIT (SOCIMI), η δυνατότητα εφαρμογής της απαλλαγής θα εξαρτηθεί από το εάν οι ενδιάμεσες εταιρείες έχουν πραγματικά τους δικούς τους διαχειριστικούς πόρους και δεν έχουν ως κύριο στόχο την απλή κατοχή αγαθών ή τίτλων χωρίς ενεργό παρέμβαση.
Η απαλλαγή των μετοχών από τον φόρο περιουσίας είναι ένα πολύ ισχυρό φορολογικό εργαλείο για την προστασία των οικογενειακών επιχειρήσεων και των επιχειρηματικών επενδύσεων, αλλά απαιτεί προσεκτική εξέταση: πρέπει να αποδειχθεί ότι η οντότητα αναπτύσσει αποτελεσματική οικονομική δραστηριότητα, να διασφαλίζουν ότι κατανέμεται περισσότερο από το 50% των περιουσιακών στοιχείων, να τηρούν τα ελάχιστα ποσοστά ατομικής ή οικογενειακής συμμετοχής, να αποδεικνύουν τις διοικητικές λειτουργίες με πραγματικό περιεχόμενο και αμοιβή που υπερβαίνει το ήμισυ των εισοδημάτων του φορολογούμενου και να είναι ιδιαίτερα προσεκτικοί κατά τη χρήση δομών χαρτοφυλακίου, οχημάτων ακινήτων ή διεθνών επενδύσεων, όπου η Διοίκηση εφαρμόζει ολοένα και πιο λεπτομερή και, σε ορισμένα σημεία, πιο περιοριστικά κριτήρια.
