Οι εταιρείες που επικεντρώνονται σε αυτές τις πρώτες ύλες ταξινομούνται σύμφωνα με δύο κριτήρια που πρέπει να λαμβάνονται υπόψη κατά τη σύναψη συμβάσεων για αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Πρώτον, με βάση το μέγεθός τους. Φυσικά, οι μικρότερες εταιρείες φέρουν τον μεγαλύτερο κίνδυνο . Γίνεται μια περαιτέρω διάκριση μεταξύ παραγωγών και φορέων εκμετάλλευσης. Οι φορείς εκμετάλλευσης αναλαμβάνουν τον κίνδυνο της εξερεύνησης και της εξόρυξης, ενώ οι παραγωγοί επικεντρώνονται στην επεξεργασία και τη διανομή. Αυτές οι πληροφορίες είναι κρίσιμες κατά την επισημοποίηση αυτής της επενδυτικής επιλογής.
Είναι επίσης σημαντικό να σημειωθεί ότι η κύρια αγορά για το εμπόριο χρυσού, αργύρου και άλλων μη πολύτιμων μετάλλων (όπως αλουμίνιο, χαλκός, μόλυβδος, νικέλιο, ψευδάργυρος και κασσίτερος) είναι η COMEX. Ωστόσο, η πλατίνα αποτελεί εξαίρεση, καθώς οι κύριες αγορές της είναι η TOCOM, όπου οι συναλλαγές πραγματοποιούνται σε ιαπωνικό γεν, και η NYMEX. Αυτές είναι οι χρηματοπιστωτικές αγορές που πρέπει να επισκεφθείτε εάν επιθυμείτε να επενδύσετε τις αποταμιεύσεις σας σε οποιοδήποτε από τα προαναφερθέντα εμπορεύματα ή σε άλλα με παρόμοια χαρακτηριστικά.
Από την άλλη πλευρά, η αγορά χρυσού επηρεάζεται σε μεγάλο βαθμό από τις ροές που δημιουργούνται στις αγορές συμβολαίων μελλοντικής εκπλήρωσης. Ενώ η συσχέτιση για το αργό πετρέλαιο είναι 50%, στην περίπτωση του χρυσού, η τιμή μπορεί να εξηγηθεί από 70% έως 90%. Σε κάθε περίπτωση, δεν μπορείτε να ξεχνάτε ότι ορισμένοι από τους παρόχους προϊόντων στην χρηματοπιστωτική αγορά είναι οι Merrill Lynch, Ruffer και SG, μεταξύ των πιο σχετικών. Αυτές είναι οι εταιρείες που εμπορεύονται προϊόντα αυτού του τύπου και προσφέρουν διαφορετικές λύσεις σε μικρούς και μεσαίους επενδυτές.
Εμπορεύματα: υψηλή μεταβλητότητα
Μεταξύ των σημαντικότερων χαρακτηριστικών αυτού του τύπου επένδυσης, γνωστού ως εναλλακτικού, είναι η χρήση νομισμάτων εκτός του ευρώ . Πράγματι, είναι σημαντικό να θυμόμαστε την ανατίμηση του δολαρίου ΗΠΑ, δεδομένης της ιστορικής αρνητικής συσχέτισης μεταξύ αυτού και ορισμένων από τα πιο σημαντικά εμπορεύματα. Επιπλέον, είναι σημαντικό να σημειωθεί ότι η μεταβλητότητα των κεφαλαίων που βασίζονται σε αυτά τα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία είναι περίπου 20%. Επομένως, ο κίνδυνος σε αυτές τις συναλλαγές είναι πάντα πολύ υψηλότερος, σε σημείο που μπορούν να προκύψουν σημαντικές διακυμάνσεις στο εναλλακτικό επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο.
Αυτό σημαίνει ότι οι διαφορές μεταξύ των μέγιστων και ελάχιστων τιμών του είναι πολύ σημαντικές και, σε κάθε περίπτωση, υψηλότερες από ό,τι σε άλλες πιο συμβατικές επενδύσεις, όπως η αγορά και πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο. Αυτό το καθιστά ένα πολύ κατάλληλο προϊόν για συναλλαγές ή κερδοσκοπικές πράξεις λόγω του υψηλού βαθμού αστάθειας των τιμών. Μπορείτε να κερδίσετε πολλά χρήματα, αλλά για τον ίδιο λόγο, μπορείτε επίσης να χάσετε πολλά χρήματα στην πορεία.
Πώς να τους προσλάβετε;
Ένας άλλος παράγοντας κινδύνου είναι η σημαντική επιρροή που έχουν τα ETF και άλλα παράγωγα μέσα στην τιμή αυτών των εμπορευμάτων και στις εισροές και εκροές αυτού του χρηματοοικονομικού περιουσιακού στοιχείου. Αξίζει να θυμόμαστε ότι τα χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) είναι ένα υβρίδιο παραδοσιακών επενδυτικών κεφαλαίων και αγοράς και πώλησης μετοχών στις αγορές μετοχών. Το πλεονέκτημά τους έγκειται στην προσφορά πιο ανταγωνιστικών προμηθειών , επιτρέποντάς σας να μεγιστοποιήσετε τις αποδόσεις σε ορισμένα από αυτά τα εμπορεύματα και ενδεχομένως να εξοικονομήσετε σημαντικό ποσό από το κόστος διαχείρισης και συντήρησης.
Από την άλλη πλευρά, τα χρηματιστηριακά διαπραγματεύσιμα αμοιβαία κεφάλαια (ETF) προσφέρουν ένα ευρύ φάσμα μοντέλων που παρέχουν αυτό το χαρακτηριστικό. Βασίζονται σε διαφορετικά εμπορεύματα: χρυσό, καφέ, σιτάρι, σόγια και κακάο, μεταξύ άλλων. Μέσω ενός σαφώς καθορισμένου επενδυτικού χαρτοφυλακίου, από τη δημιουργία του έως την εκκαθάριση των συναλλαγών, μπορείτε να κατευθύνετε τις επενδύσεις σας σε όλους τους χρονικούς ορίζοντες: βραχυπρόθεσμο, μεσοπρόθεσμο και μακροπρόθεσμο. Αυτό προσαρμόζεται στο επενδυτικό σας προφίλ ως μικρού ή μεσαίου μεγέθους επενδυτή: επιθετικό, μεσαίο ή συντηρητικό/αμυντικό.
Άμεση μίσθωση
Από την άλλη πλευρά, υπάρχει επίσης η πιθανότητα αυξημένης παραγωγής εξόρυξης , επιτρέποντάς σας να αγοράζετε πρώτες ύλες απευθείας στις αγορές όπου αγοράζονται και πωλούνται αυτά τα χρηματοοικονομικά προϊόντα. Αυτό δεν οφείλεται σε νέα ορυχεία, αλλά μάλλον στην αυξημένη παραγωγή από υπάρχοντα. Αυτός ο κίνδυνος μετριάζεται από τα υψηλά μερίσματα που διανέμονται από τις εταιρείες που είναι υπεύθυνες για το μάρκετινγκ τους. Αξίζει να σημειωθεί ότι η πολιτική επανεπένδυσής τους ήταν ελάχιστη, κάτι που είναι πάντα επωφελές για τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές.
Από αυτή την άποψη, είναι πολύ ενδιαφέρον να σημειωθεί ότι πολλές εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες συνδέονται στενά με την παραγωγή αυτών των πρώτων υλών, τόσο στις εγχώριες όσο και στις διεθνείς αγορές. Αυτό σας επιτρέπει να διαφοροποιήσετε καλύτερα τις επενδύσεις σας από τώρα και στο εξής, χωρίς να διακυβεύεται η κερδοφορία των οικονομικών σας συναλλαγών, κάτι που ακριβώς θέλετε. Με αυτόν τον τρόπο, μπορείτε να επενδύσετε το κεφάλαιό σας, για παράδειγμα, σε σιτάρι ή κακάο, προϊόντα που έχουν δείξει υψηλές αποδόσεις τους τελευταίους μήνες.
Πρώτες ύλες σε κεφάλαια
Μια άλλη εναλλακτική λύση για τη διοχέτευση των επενδύσεών σας είναι μέσω επενδυτικών κεφαλαίων αυτού του τύπου . Ένα από τα κύρια πλεονεκτήματά τους είναι ότι μπορούν να συμπληρωθούν με άλλα χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία, είτε από τίτλους σταθερού εισοδήματος, μετοχές, είτε ακόμα και άλλα εναλλακτικά μοντέλα όπως αυτό. Αυτό σας επιτρέπει να διαφοροποιήσετε τις επενδύσεις σας με βέλτιστο και σταθερό τρόπο, δημιουργώντας ένα πολύ ελκυστικό χαρτοφυλάκιο αποταμιεύσεων μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα. Αυτό χρησιμεύει ως επενδυτική στρατηγική για τη μεγιστοποίηση των αποδόσεων των αποταμιεύσεών σας κατά τη διάρκεια αυτών των περιόδων.
Από την άλλη πλευρά, τα επενδυτικά κεφάλαια που βασίζονται σε αυτά τα μοναδικά χρηματοοικονομικά περιουσιακά στοιχεία προσφέρουν μια εναλλακτική λύση σε πιο συμβατικές επενδύσεις, ειδικά όταν προκύπτει σημαντική αστάθεια στις αγορές μετοχών για τον έναν ή τον άλλο λόγο. Παρέχουν μια λύση στην έλλειψη επενδυτικών επιλογών πέρα από την απλή αγορά και πώληση μετοχών στο χρηματιστήριο, όπως συμβαίνει σήμερα με την αντιστροφή της τάσης του χρηματιστηρίου από ανοδική σε πτωτική. Αυτό αναμφίβολα μπορεί να σας αποθαρρύνει από τις προσπάθειές σας να αυξήσετε τις αποταμιεύσεις σας.
Χαρακτηριστικά αυτών των αγορών
Δεν υπάρχει αμφιβολία ότι το όφελος από το κόστος ευκαιρίας της διακράτησης ασφαλίστρων στους ισολογισμούς λόγω των υψηλότερων επιτοκίων είναι ένα από τα πλεονεκτήματα που προσφέρουν οι επενδύσεις σε εμπορεύματα. Αυτό υπερτερεί άλλων τεχνικών παραμέτρων και ίσως ακόμη και θεμελιωδών. Επειδή οι επενδύσεις σε εμπορεύματα ήταν ανέκαθεν ένας άμεσα διαθέσιμος πόρος για μικρούς και μεσαίους επενδυτές, ειδικά σε χρόνια που η σταθερότητα των τιμών ήταν βασικό χαρακτηριστικό.
Επιπλέον, δεν μπορείτε να ξεχνάτε ότι αυτός ο τύπος επένδυσης δεν ήταν καθόλου κερδοσκοπικός, αν και η δομή του έχει αλλάξει όσον αφορά τον τρόπο λειτουργίας του. Σε σημείο που η επένδυση σε αυτά τα εξειδικευμένα προϊόντα δεν είναι πλέον η ίδια. Όπως ήταν αναμενόμενο, οι κίνδυνοι είναι ολοένα και υψηλότεροι, εν μέρει λόγω της υψηλής μεταβλητότητάς τους, η οποία μπορεί να φτάσει έως και 30% ή 40% στη διαμόρφωση των τιμών. Αυτό καθιστά ακόμη πιο δύσκολη την προσαρμογή των τιμών, τόσο κατά την αγορά όσο και κατά την πώληση.
Τρέχουσα κατάσταση των αγορών
Επί του παρόντος, ορισμένα εμπορεύματα είναι ιδιαίτερα κερδοφόρα, προσφέροντας αποδόσεις που υπερβαίνουν εκείνες των αγορών μετοχών. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα για τα πολύτιμα μέταλλα, τα οποία έχουν αποφέρει αποδόσεις επί των αποταμιεύσεων σχεδόν 50% τον τελευταίο χρόνο . Ο χρυσός, ειδικότερα, λειτουργεί ως ασφαλές καταφύγιο σε περιόδους σταθερότητας στις αγορές μετοχών, προσελκύοντας ένα σημαντικό μέρος επενδυτών που αναζητούν ηρεμία κατά τη δημιουργία των επενδυτικών τους χαρτοφυλακίων.
Τέλος, πρέπει επίσης να τονιστεί ότι αυτή η κατηγορία επενδύσεων πρέπει να χρησιμεύσει ως συμπλήρωμα των κυριότερων. Ποτέ ως κίνητρο προτεραιότητας, καθώς αυτή η επενδυτική στρατηγική δεν μπορεί να έχει ανεπιθύμητα αποτελέσματα στην κατάσταση λογαριασμού αποτελεσμάτων σας. Πέρα από μια άλλη σειρά πιο τεχνικών θεμάτων. Σε κάθε περίπτωση, θα πρέπει να αναλύσετε αυτές τις επενδυτικές προτάσεις, επειδή διακυβεύονται πολλά σε αυτό το είδος δραστηριοτήτων σε πρώτες ύλες. Διότι από την άλλη πλευρά, οι περισσότερες από αυτές τις πράξεις πραγματοποιούνται σε άλλα νομίσματα εκτός από το ευρώ: δολάριο ΗΠΑ, φράγκο Ελβετίας ή γιεν Ιαπωνίας. Με το νομισματικό κόστος που συνεπάγεται η ανταλλαγή συναλλάγματος σε κάθε ένα από τα επιλεγμένα χρηματοοικονομικά προϊόντα: προμήθειες, προμήθειες κ.λπ.