Μετά από ένα τρίμηνο όπως αυτό, υπάρχουν επενδύσεις που αξίζει να γίνουν;

Τι τρίμηνο για επενδύσεις σε μετοχές: πληθωρισμός ρεκόρ, αύξηση των επιτοκίων, bear market, συνεχιζόμενες γεωπολιτικές εντάσεις, κρίση στις επενδύσεις σε κρυπτονομίσματα και πολλά άλλα. Καθώς οι εταιρείες αρχίζουν να μας λένε πώς τα κατάφεραν, θα είμαστε σε θέση να εντοπίσουμε πού κρύβονται οι μεγαλύτερες ευκαιρίες.

Τι περιμένουν οι αναλυτές από την επένδυση σε μετοχές;樂​

Οι αναλυτές αναμένουν ότι τα κέρδη του S&P 500 για το δεύτερο τρίμηνο θα είναι 4,3% υψηλότερα σε σχέση με την ίδια περίοδο πέρυσι. Εάν έχουν δίκιο, αυτή θα είναι η χαμηλότερη αύξηση κερδών από το τέταρτο τρίμηνο του 2020. Ωστόσο, υπάρχει ακόμη ανάπτυξη που πρέπει να ανακαλυφθεί. Θα μπορούσε να είναι η υψηλότερη στον ενεργειακό κλάδο , όπου τα κέρδη προβλέπεται να είναι 215% υψηλότερα από ό,τι την ίδια περίοδο πέρυσι, αν και αυτό μπορεί να μην αποτελεί έκπληξη δεδομένων των συνθηκών με τις τιμές του πετρελαίου φέτος. Η προβλεπόμενη αύξηση κερδών για επενδύσεις σε βιομηχανικές μετοχές (27%), εταιρείες υλικών (14%) και εταιρείες ακινήτων (11%) είναι χαμηλή σε σύγκριση, αλλά αξίζει να ληφθεί υπόψη. Οι μεγαλύτερες μειώσεις κερδών προέρχονται από επενδύσεις σε χρηματοοικονομικές μετοχές (-21%), επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας (-10%) και, όπως και στο τελευταίο τρίμηνο, εταιρείες καταναλωτικών αγαθών διακριτικής ευχέρειας (-3%), καθώς ο υψηλός πληθωρισμός αναγκάζει τους καταναλωτές να σφίξουν το ζωνάρι τους.

Υπάρχουν ευκαιρίες επένδυσης σε μετοχές;類​

Μια απλή στρατηγική που μπορούμε να εφαρμόσουμε θα ήταν να υπερεκτιμήσουμε τις επενδύσεις μας σε μετοχές των ΗΠΑ προς τομείς με υψηλή αύξηση κερδών και να υποεκτιμήσουμε (ή να αποφύγουμε εντελώς) τους τομείς όπου τα κέρδη αναμένεται να μειωθούν. Μπορούμε να χρησιμοποιήσουμε αυτήν τη στρατηγική παρατηρώντας την πρόσφατη απόδοση των τιμών των μετοχών και την κατεύθυνση των προβλέψεων για τα κέρδη. Οι αμερικανικές μετοχές ενέργειας , για παράδειγμα, μειώθηκαν κατά μέσο όρο 6% κατά τη διάρκεια του τελευταίου τριμήνου (αν και φέτος έχουν αυξηθεί κατά 32%). Ωστόσο, οι προβλέψεις των αναλυτών για την ανάπτυξη του δεύτερου τριμήνου έχουν αυξηθεί από 137% σε 215%. Αυτό υποδηλώνει ότι θα μπορούσε να υπάρξει μια ευκαιρία εάν αυτές οι μετοχές μπορέσουν να ανταποκριθούν ή να ξεπεράσουν τις προσδοκίες.

Μπορεί αυτή η στρατηγική να εφαρμοστεί και σε άλλους τομείς της χρηματιστηριακής επένδυσης;里​

Μπορούμε να εφαρμόσουμε την ίδια στρατηγική και στους άλλους βασικούς τομείς. Η πτώση των επενδύσεων σε μετοχές του βιομηχανικού τομέα κατά 16% το τελευταίο τρίμηνο, σε συνδυασμό με μια μέτρια αύξηση στις προβλέψεις για την αύξηση των κερδών, παρουσιάζει ένα δυνητικά ελκυστικό σενάριο για την τρέχουσα περίοδο κερδών. Οι επενδύσεις σε μετοχές υλικών μειώθηκαν κατά 17% το τελευταίο τρίμηνο, αλλά οι προσδοκίες για την αύξηση των κερδών έχουν υπερδιπλασιαστεί τους τελευταίους τρεις μήνες, καθιστώντας τες επίσης μια δυνητικά ελκυστική ευκαιρία για επενδύσεις σε μετοχές. Οι επενδύσεις σε μετοχές ακινήτων είναι ίσως η λιγότερο ενδιαφέρουσα από όλες: η πτώση τους κατά 17% το τελευταίο τρίμηνο δεν συνοδεύτηκε από σημαντική αλλαγή στις προβλέψεις για την αύξηση των κερδών.

Αυτοί οι τομείς αντικατοπτρίζουν τον μέσο όρο ενός ευρέος φάσματος εταιρειών. Ίσως θα θέλαμε να εφαρμόσουμε αυτήν την προσέγγιση για να επενδύσουμε σε μεμονωμένες μετοχές που μας ενδιαφέρουν. Για παράδειγμα, ο πετρελαϊκός γίγαντας Exxon : οι μετοχές του αυξήθηκαν σχεδόν κατά 5% το τελευταίο τρίμηνο, αλλά η πρόβλεψη κερδών του για το δεύτερο τρίμηνο αυξήθηκε κατά 28%. Τώρα, ας διαιρέσουμε αυτό το 28% με το 4 για να δώσουμε μια εκτίμηση των κερδών ολόκληρου του έτους. Αγνοώντας τα επόμενα δύο τρίμηνα, βλέπουμε αύξηση 7% στα κέρδη έναντι αύξησης 5% στην τιμή της μετοχής. Με όλα τα δεδομένα να παραμένουν ίδια, αυτό φαίνεται καλά ισορροπημένο. Έτσι, αν ψάχνουμε για επενδυτικές ιδέες σε μεμονωμένες μετοχές στον ενεργειακό τομέα αυτή την περίοδο κερδών, θα ήταν καλύτερα να ψάξουμε αλλού.

 

Για να το κάνετε αυτό μόνοι σας, μπορείτε να χρησιμοποιήσετε ένα δωρεάν εργαλείο όπως το Koyfin , το οποίο παρακολουθεί την απόδοση των τιμών των μετοχών εταιρειών ή κλάδων και τη συγκρίνει με τις προβλέψεις κερδών. Απλώς αναζητήστε αυτό που σας ενδιαφέρει στη γραμμή αναζήτησης και μπορείτε να εκτελέσετε μια σειρά υπολογισμών για να ανακαλύψετε νέες ευκαιρίες.