Η όρεξη για μετοχές συνεχίζει να αυξάνεται και ένας από τους κύριους παράγοντες είναι αναμφίβολα οι αποδόσεις των μετόχων. Ενώ ο πληθωρισμός εξακολουθεί να αποτελεί σημαντική ανησυχία στην Ισπανία, οι εισηγμένες εταιρείες ανταποκρίνονται με ολοένα και πιο γενναιόδωρες πληρωμές. Τα στοιχεία του πρώτου εξαμήνου του έτους επιβεβαιώνουν ότι οι ισπανικές εταιρείες έχουν σπάσει για άλλη μια φορά τα δικά τους ρεκόρ όσον αφορά τις πληρωμές μερισμάτων.
Αυτό δεν είναι ένα μεμονωμένο φαινόμενο. Σε παγκόσμιο επίπεδο, η ταμειακή ροή στις τσέπες των επενδυτών έχει επίσης φτάσει σε επίπεδα ρεκόρ. Ωστόσο, αυτό που είναι πιο ενδιαφέρον για τους τοπικούς επενδυτές είναι ότι η μερισματική απόδοση του Ibex 35 παραμένει από τις πιο ελκυστικές στην Ευρώπη , ξεπερνώντας κατά πολύ το 4,3% που κατέγραψε ο ΔΤΚ τον Αύγουστο. Ας αναλύσουμε τα στοιχεία, τις ημερομηνίες και τις μετοχές που λάμπουν περισσότερο.
Όλος ο κόσμος μοιράζεται τα λάφυρα και η Ευρώπη ηγείται του πάρτι.
Η τελευταία έκθεση της Janus Henderson, η οποία έχει επεκτείνει τον ιστορικό της δείκτη ώστε να περιλαμβάνει επαναγορές μετοχών, σκιαγραφεί μια πολύ σαφή εικόνα. Κατά τη διάρκεια του πρώτου τριμήνου του έτους, οι 1.500 μεγαλύτερες εισηγμένες στο χρηματιστήριο εταιρείες του κόσμου διένειμαν 424.500 δισεκατομμύρια δολάρια σε κανονικά μερίσματα, σημειώνοντας αύξηση 10% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι . Και σημειώστε ότι ένα σημαντικό μέρος αυτής της πίτας έχει ευρωπαϊκή χροιά.
Η Ελβετία έχει αναδειχθεί ως ο μεγαλύτερος πληρωτής μερισμάτων στην ήπειρο, με 27,3 δισεκατομμύρια δολάρια, χάρη κυρίως στις συνεισφορές φαρμακευτικών εταιρειών όπως η Novartis και η Roche, οι οποίες έχουν εισέλθει στην πρώτη πεντάδα παγκοσμίως. Παράλληλα με αυτές, η Saudi Aramco παραμένει ο πιο γενναιόδωρος πληρωτής μερισμάτων στον κόσμο, ακολουθούμενη από τη Microsoft και την China Construction Bank. Η παγκόσμια αύξηση των μερισμάτων αναμένεται να συνεχίσει να αυξάνεται, φτάνοντας περίπου το 8,3% για το σύνολο του έτους.
Ισπανία, σε κατάσταση ρεκόρ: περισσότερα από 26.000 δισεκατομμύρια σε μόλις έξι μήνες
Εξετάζοντας την Ισπανία, τα στοιχεία είναι πραγματικά εντυπωσιακά. Σύμφωνα με στοιχεία που συγκέντρωσε η Bolsas y Mercados Españoles (BME), οι ισπανικές εισηγμένες εταιρείες διένειμαν 26.399 δισεκατομμύρια ευρώ κατά το πρώτο εξάμηνο του έτους, ποσό που αντιπροσωπεύει αύξηση 21,65% σε σύγκριση με την ίδια περίοδο πέρυσι . Το ποσοστό αυτό ενισχύει μόνο μια ανοδική τάση που διαρκεί πλέον έξι συνεχόμενα έτη, η οποία διακόπτεται μόνο από το αναγκαστικό κλείσιμο λόγω της πανδημίας.
Το περασμένο έτος έκλεισε με συνολική πληρωμή 42.671 δισεκατομμυρίων ευρώ, 12,7% περισσότερο από ό,τι το 2024, και όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι το 2026 θα ξεπεράσει κατά πολύ αυτό το ποσό. Στην πραγματικότητα, το Ibex 35 με μερίσματα έχει αποδειχθεί μια μακροπρόθεσμη ευκαιρία: η σωρευτική ετήσια απόδοσή του σε διάστημα 30 ετών φτάνει το 7,95% , τέσσερις ποσοστιαίες μονάδες υψηλότερη από ό,τι αν ληφθεί υπόψη μόνο η ανατίμηση της μετοχής. Η επανεπένδυση μερισμάτων, όπως λένε, κάνει θαύματα.
Σεπτέμβριος: λίγες πληρωμές, αλλά πολύ σημαντικές
Ο Σεπτέμβριος δεν είναι ακριβώς ο πιο βροχερός μήνας για μερίσματα, αλλά όσα καταβάλλονται αξίζουν προσοχής. Η ArcelorMittal θα καταβάλει το τρίτο τριμηνιαίο μέρισμά της στις 9, ύψους 0,13 € ακαθάριστου ανά μετοχή, ενώ η Aperam θα ακολουθήσει την επόμενη μέρα με περίπου 0,425 €. Και οι δύο μετοχές, ωστόσο, διαπραγματεύονται χωρίς απόδοση από τον Αύγουστο, επομένως όποιος θέλει να συμμετάσχει θα πρέπει να περιμένει τον επόμενο γύρο μερισμάτων.
Η μεγάλη ανακοίνωση της Unicaja αυτόν τον μήνα προέρχεται από την τράπεζα. Η Unicaja θα καταβάλει ακαθάριστο μέρισμα ύψους 0,0844 ευρώ ανά μετοχή στις 24 Σεπτεμβρίου, με ημερομηνία έκπτωσης την 22α. Αυτή η πληρωμή, συνολικού ύψους περίπου 217 εκατομμυρίων ευρώ, αντιπροσωπεύει αύξηση 28% σε σχέση με το ενδιάμεσο μέρισμα του περασμένου έτους και ισοδυναμεί με το 60% των καθαρών κερδών του πρώτου εξαμήνου του έτους. Επιπλέον, η τράπεζα έχει ήδη ανακοινώσει μια ακόμη πληρωμή μετρητών για τον Δεκέμβριο.
Και να έχετε το νου σας στην Ebro Foods, γιατί παρόλο που δεν καταβάλλει μερίσματα τον Σεπτέμβριο, η 29η θα σηματοδοτήσει ένα σημείο καμπής. Εκείνη την ημέρα, η εταιρεία θα ξεκινήσει να διαπραγματεύεται χωρίς το δικαίωμα να λάβει το μέρισμα των 0,23 ευρώ που θα καταβληθεί την 1η Οκτωβρίου. Το μάθημα αυτού του μήνα είναι σαφές: πιο σημαντική από την ημερομηνία πληρωμής του μερίσματος είναι η ημερομηνία αποκοπής του μερίσματος , επειδή η αγορά μετοχών μετά από αυτήν την ημερομηνία δεν σας δίνει δικαίωμα στο μέρισμα.
Αποδόσεις που αφήνουν τον πληθωρισμό στα σκουπίδια
Με τον ΔΤΚ να εκτοξεύεται στο 4,3% τον Αύγουστο, η εύρεση καταφυγίου σε μετοχές που προσφέρουν μερισματικές αποδόσεις πάνω από αυτό το ποσοστό έχει γίνει προτεραιότητα για πολλούς αποταμιευτές. Στον Ibex 35, υπάρχουν έως και έξι εταιρείες με αποδόσεις που υπερβαίνουν το 5%. Στην κορυφή της κατάταξης, με ένα ιδιαίτερα εντυπωσιακό ποσοστό, βρίσκεται η Banco Sabadell, με 17,83%. Ακολουθούν η Enagás και η Naturgy, αμφότερες με 5,95%, και σε κοντινή απόσταση ακολουθούν η Logista (5,79%), η Inmobiliaria Colonial (5,70%) και η Redeia (5,25%).
Πέρα από τα σύνορά μας, ο Euro Stoxx 50 προσφέρει επίσης ελκυστικές ευκαιρίες. Η Volkswagen, παρά τη δύσκολη χρονιά της στην χρηματιστηριακή αγορά, συνδυάζει μερισματική απόδοση σχεδόν 8% με ανοδική δυναμική 30%, σύμφωνα με τους αναλυτές. Η Mercedes-Benz και η Intesa Sanpaolo προσφέρουν επίσης αποδόσεις που υπερβαίνουν το 6%. Αυτός ο συνδυασμός υψηλών αποδόσεων και δυναμικού ανατίμησης είναι αναμφίβολα το ιερό δισκοπότηρο για όσους επιδιώκουν να αυξήσουν τον πλούτο τους μεσοπρόθεσμα και μακροπρόθεσμα.
Με αυτά τα στοιχεία στα χέρια μας, οι προοπτικές για τα μερίσματα στην Ισπανία και την Ευρώπη φαίνονται πολύ υγιείς. Οι πληρωμές ρεκόρ, ένα ημερολόγιο Σεπτεμβρίου γεμάτο με γεγονότα που δεν πρέπει να χάσετε, όπως η Unicaja και το βασικό μέρισμα της Ebro Foods, και οι αποδόσεις που είναι διπλάσιες από τον πληθωρισμό, σκιαγραφούν μια ελκυστική εικόνα για τους επενδυτές. Ωστόσο, είναι σημαντικό να θυμόμαστε ότι η ημερομηνία έκπτωσης είναι κρίσιμη και ότι, όπως πάντα, η σύνεση και η διαφοροποίηση είναι οι καλύτεροι σύμμαχοι για την αποφυγή δυσάρεστων εκπλήξεων.
