Η νέα χρονιά, το 2017, απέχει μόλις λίγες εβδομάδες. Από επενδυτικής άποψης, πολλές ελπίδες εναποτίθενται στην ερχόμενη χρονιά, ειδικά μετά την μεγάλη υποχώρηση του 2016, καθώς δεν ήταν μια καλή χρονιά για τις αγορές μετοχών και τις επενδύσεις γενικότερα, με μόνο μια μικρή ανοδική ανάκαμψη στο τέλος.
Η άφιξη της νέας χρονιάς θα πρέπει να αντιμετωπίζεται με αισιοδοξία, ελπίζοντας να δείτε τις αποταμιεύσεις σας να αυξάνονται και να αποφέρουν υψηλότερες αποδόσεις από εκείνες των τελευταίων δώδεκα μηνών. Για να το πετύχετε αυτό, σκεφτείτε να γράψετε μια επιστολή στους Τρεις Σοφούς Άνδρες περιγράφοντας τις επιθυμίες σας — όχι μόνο για την χρηματιστηριακή αγορά, αλλά για τα πάντα γενικότερα. Είναι ένας εξαιρετικός τρόπος για να ξεκινήσετε τη χρονιά με λίγη ελπίδα.
Θα υπάρξουν πολλές επιθυμίες που θέλετε για αυτήν τη νέα άσκηση. Προσπαθήστε να κάνετε αυτό το πραγματικό missive λίγο ρεαλιστικό, ώστε να είστε ικανοποιημένοι σε κάποιο σημείο. Δεν θα σας κοστίσει τίποτα και θα σας βοηθήσει να αντιμετωπίσετε τους επόμενους μήνες με ανανεωμένη αισιοδοξία. Είστε πρόθυμοι να αποδεχτείτε αυτήν την υποβλητική και πρωτότυπη πρόκληση; Σε περίπτωση που πρόκειται να σας βοηθήσουμε να δώσετε προτεραιότητα σε μερικές ευχές σε αυτό το γράμμα γεμάτο ψευδαίσθηση.
Ευχές: σταθερότητα των αγορών
Αναμφίβολα, θα είναι ζωτικής σημασίας για τις χρηματοπιστωτικές αγορές να επιδείξουν μια καλή δόση σταθερότητας. Για να συμβεί αυτό, θα είναι απαραίτητο να αποφευχθούν καταστάσεις όπως το δημοψήφισμα για το Brexit στη Μεγάλη Βρετανία αυτό το καλοκαίρι. Εάν συμβεί αυτό, θα είναι πολύ πιο εύκολο να δημιουργήσετε κεφαλαιακά κέρδη στις συναλλαγές σας στις χρηματοπιστωτικές αγορές. Αλλά αυτό δεν θα είναι αρκετό. Μην ξεχάσετε να συμπεριλάβετε σε αυτήν την επιστολή ελπίδας μια έκκληση για την επίτευξη ανάπτυξης στις μεγάλες οικονομίες του κόσμου . Αυτό θα μπορούσε να αποτελέσει το έναυσμα για μια ανοδική έξαρση στις χρηματιστηριακές αγορές.
Με αυτά τα δύο σημαντικά αιτήματα, και εφόσον ικανοποιηθούν, θα έχετε ένα πολύ ευνοϊκό σενάριο για το άνοιγμα θέσεων σε μετοχές με μεγαλύτερες εγγυήσεις. Υπάρχει πραγματική πιθανότητα μέχρι το τέλος του 2017 το υπόλοιπο του τρεχούμενου λογαριασμού σας να έχει αυξηθεί σημαντικά. Αυτό ενισχύεται περαιτέρω από μια μεγαλύτερη προσαρμογή στους λογαριασμούς ορισμένων χωρών - είδηση που γίνεται πάντα ευπρόσδεκτη από τις αγορές και, φυσικά, από τους επενδυτές.
Ούτε μπορείτε να ξεχάσετε την εξάλειψη των εντάσεων μεταξύ των μελών της Ευρωπαϊκής Ένωσης. Θα είναι μια άλλη εγγύηση για τα χρηματιστήρια της παλιάς ηπείρου να έχουν μεγαλύτερο ταξίδι από τον Ιανουάριο. Ίσως κάτω από μεγαλύτερες αναλογίες από ό, τι φαντάζεστε τώρα. Αυτός είναι ο λόγος για τον οποίο αυτή η κριτική δεν πρέπει να λείπει στην επιστολή σας προς τους Three Wise Men.
Πώς θα είναι το 2017 για την επένδυσή σας;
Ένας από τους μεγαλύτερους εχθρούς των μετοχών είναι οι συγκρούσεις , ειδικά σε καταστάσεις που περιλαμβάνουν επιθέσεις, τρομοκρατία και παρόμοιες πράξεις. Αυτές είναι επιζήμιες για την απόδοση των εταιρειών στις χρηματοπιστωτικές αγορές, σε σημείο που προκαλούν σημαντικές μειώσεις σε όλες τις μετοχές. Κάθε φορά που συμβαίνει ένα από αυτά τα γεγονότα, θα προκαλεί σημαντικές απώλειες στο επενδυτικό σας χαρτοφυλάκιο, ανεξάρτητα από τη σύνθεσή του.
Εάν θέλετε να κάνετε τις αποταμιεύσεις κερδοφόρες κατά τη διάρκεια του επόμενου έτους, δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να ζητήσετε να εξαιρείται αυτή η νέα άσκηση από αυτά τα σενάρια. Με αυτόν τον τρόπο, δεν θα υπάρξουν αυξήσεις στους δείκτες μετοχών που θα μπορούσαν να βλάψουν τις θέσεις σας σε μετοχές. Επομένως, θα είναι ένας παράγοντας σταθερότητας που θα επηρεάσει την αύξηση των τιμών των μετοχών με μεγαλύτερες εγγυήσεις επιτυχίας.
Ένας σημαντικός αριθμός αναλυτών σε αυτές τις αγορές προτρέπει τον νεοφερμένο να παραμείνει μακριά από τέτοια δυσάρεστα γεγονότα. Παρά ταύτα, μια μικρή ομάδα μετοχών αντιδρούν θετικά σε τρομοκρατικές επιθέσεις, ιδίως σε εκείνες στους τομείς της ασφάλειας, των όπλων και του στρατού . Αυτή είναι η μόνη εξαίρεση σε μια γενική τάση σε όλες τις αγορές.
Απουσία συγκρούσεων
Αλλά αν υπάρχει μια μεταβλητή που μπορεί να επηρεάσει τις χρηματιστηριακές αγορές αυτή τη στιγμή, αυτή είναι αναμφίβολα οι νομισματικές πολιτικές που εφαρμόζονται εκατέρωθεν του Ατλαντικού. Αυτός σίγουρα θα είναι ο πιο σημαντικός παράγοντας για τον καθορισμό της κατεύθυνσης που θα ακολουθήσουν οι χρηματιστηριακές αγορές, ειδικά αφού τα επιτόκια έχουν παραμείνει σε ορισμένα από τα χαμηλότερα επίπεδα των τελευταίων δεκαετιών. Και ο φόβος ορισμένων επενδυτών είναι ότι αυτή η τάση θα μπορούσε να αλλάξει από το 2017.
Όσον αφορά τα επιτόκια στην ευρωζώνη, όλες οι ενδείξεις δείχνουν ότι θα παραμείνει το status quo, με την τιμή του χρήματος στο 0% . Αυτά θα ήταν καλά νέα για τις αγορές μετοχών και τους επενδυτές. Οποιαδήποτε αλλαγή θα αντιμετωπιστεί με σοβαρή απογοήτευση και, ως εκ τούτου, με υποτίμηση των περισσότερων χρηματιστηριακών αξιών.
Ένα άλλο σενάριο αφορά τα επιτόκια στις Ηνωμένες Πολιτείες. Μετά από πολλά χρόνια σε ιστορικά χαμηλά επίπεδα, οι νομισματικές αρχές αποφάσισαν να τα αυξήσουν σταδιακά φέτος , ως συνέπεια της βελτιωμένης απόδοσης της οικονομίας των ΗΠΑ. Τα αύξησαν μέτρια, κατά περίπου μισή ποσοστιαία μονάδα. Ωστόσο, μια μεγαλύτερη μείωση θα είχε αρνητικό αντίκτυπο στις χρηματοπιστωτικές αγορές, όπου οι πωλητές θα υπερίσχυαν σαφώς του ανταγωνισμού των αγοραστών.
Αν θέλετε να ακολουθήσετε μια εξαιρετικά αποτελεσματική στρατηγική για την χρηματιστηριακή αγορά, θα πρέπει να καθοδηγείται από την παρακολούθηση των επιτοκίων. Αν όλα συνεχίσουν όπως έχουν, θα είναι ευνοϊκό για το άνοιγμα θέσεων . Ωστόσο, οποιαδήποτε αλλαγή στις προοπτικές θα μπορούσε να προκαλέσει σημαντικές πτώσεις στις χρηματιστηριακές αγορές, σε σημείο που θα πρέπει να κλείσετε όλες τις θέσεις που έχετε ανοίξει μέχρι στιγμής. Αυτός θα είναι ο καλύτερος τρόπος για να προστατευτείτε από απροσδόκητες κινήσεις για τους επενδυτές.
Αμφιβολίες για την ισπανική οικονομία
Αν η πρόθεσή σας είναι να επενδύσετε στην εγχώρια χρηματιστηριακή αγορά, αναμφίβολα θα πρέπει να προσθέσετε μια ισχυρή οικονομία στη λίστα επιθυμιών σας. Αυτό ισχύει ιδιαίτερα σε μια χρονιά που χαρακτηρίζεται από σημαντική αβεβαιότητα σχετικά με την ικανότητα της κυβέρνησης να αντιμετωπίσει τις σημαντικότερες προκλήσεις της χώρας: ανεργία, περικοπές στον προϋπολογισμό, συντάξεις και αυξήσεις μισθών για τους εργαζόμενους, μεταξύ των πιο πιεστικών.
Θα πρέπει να δώσουμε ιδιαίτερη προσοχή σε όλα όσα θα συμβούν στην Ισπανία τους επόμενους δώδεκα μήνες. Ανάλογα με αυτό, η χρηματιστηριακή αγορά θα μπορούσε να ακολουθήσει πολύ διαφορετικές πορείες. Και δεν πρέπει να ξεχνάμε τις πολιτικές αβεβαιότητες που θα μπορούσαν επίσης να επηρεάσουν την απόδοση των ισπανικών μετοχών από εδώ και στο εξής. Αυτός θα είναι ένας από τους βασικούς παράγοντες που πρέπει να λάβετε υπόψη εάν θέλετε να μεγιστοποιήσετε τις αποταμιεύσεις σας.
Ούτε μπορείτε να ξεχάσετε τα προβλήματα που ενδέχεται να αντιμετωπίσουν ορισμένες εγχώριες εταιρείες. Οι επιχειρηματικές τους δυσκολίες είναι μεγαλύτερες από ό,τι μπορεί να προβλεφθεί αυτή τη στιγμή. Τα επιχειρηματικά αποτελέσματα που παρουσιάζονται κάθε τρίμηνο θα αποτελέσουν μια καλή ένδειξη αυτού του πιθανού σεναρίου. Θα σας δώσουν κάποιες ενδείξεις για το πού μπορεί να οδεύουν τα πράγματα από αυτή την άποψη. Δεν πρέπει να παραμελήσετε αυτήν την πτυχή εάν δεν θέλετε να αντιμετωπίσετε περισσότερες από μία δυσάρεστες εκπλήξεις κατά τη διάρκεια του επόμενου οικονομικού έτους.
Να είστε πολύ προσεκτικοί με τις τράπεζες
Το 2017 δεν θα είναι μια επιτυχημένη χρονιά για τα συμφέροντά σας εάν δεν επιλυθούν τα προβλήματα στον τραπεζικό τομέα, ειδικά αυτά που επηρεάζουν τα ιδρύματα στην Ευρώπη. Τα τελευταία νέα για τον τομέα δεν είναι πολύ ενθαρρυντικά, σε σημείο που δεν μπορούν να αποκλειστούν περαιτέρω παρεμβάσεις σε ορισμένες τράπεζες. Ιδιαίτερη προσοχή πρέπει να δοθεί στη μεγαλύτερη τράπεζα της Γερμανίας, η κατάσταση της οποίας είναι πολύ ανησυχητική.
Για να αποφύγετε προβλήματα με τις μετοχές, δεν θα έχετε άλλη επιλογή από το να απέχετε από το άνοιγμα θέσεων σε αυτόν τον σημαντικό χρηματοπιστωτικό τομέα, τουλάχιστον μέχρι να επιλυθούν τα σημαντικά ζητήματα που αντιμετωπίζει τους τελευταίους μήνες. Υπάρχουν και άλλοι τομείς στην χρηματιστηριακή αγορά που είναι ασφαλέστεροι, με πολύ πιο ελκυστική αναλογία κινδύνου-ανταμοιβής. Σε αυτούς περιλαμβάνονται οι επιχειρήσεις κοινής ωφέλειας, οι νέες τεχνολογίες και οι εταιρείες τροφίμων.
Αν όλες αυτές οι επιθυμίες πραγματοποιηθούν, θα είναι πιο εύκολο να αυξήσετε τις αποταμιεύσεις σας, και ίσως ακόμη περισσότερο από το αναμενόμενο. Για να το κάνετε αυτό, θα πρέπει να αναλύσετε την απόδοση των χρηματοπιστωτικών αγορών κατά τις πρώτες εβδομάδες του επόμενου έτους. Αυτό θα σας δώσει τις αρχικές ενδείξεις που χρειάζεστε για να λάβετε την καλύτερη απόφαση με βάση τα διάφορα σενάρια που μπορεί να προκύψουν.
Ούτε πρέπει να υποτιμάτε την αντίδραση των αγορών στον νέο πρόεδρο των ΗΠΑ . Και μην ξεχνάτε ότι ο πρώτος χρόνος οποιασδήποτε νέας κυβέρνησης σπάνια είναι πολύ θετικός για τους μικρούς και μεσαίους επενδυτές. Αυτό είναι ένα γεγονός που σπάνια ακούν οι αποταμιευτές, αλλά μπορεί να είναι κρίσιμο για τα συμφέροντά σας.
Επιπλέον, δεν πρέπει να ξεχνάτε ότι γενικές εκλογές θα διεξαχθούν επίσης φέτος σε χώρες σημαντικής παγκόσμιας σημασίας, όπως η Γαλλία και η Γερμανία. Θα πρέπει να παρακολουθούμε στενά τόσο το Βερολίνο όσο και το Παρίσι, δεδομένου του τι μπορεί να συμβεί σε αυτές τις κρίσιμες εκλογικές διαδικασίες. Οι χρηματιστηριακές αγορές σχεδόν σίγουρα θα παρουσιάσουν υψηλή μεταβλητότητα τις εβδομάδες που προηγούνται αυτών των πολιτικών γεγονότων, με πολλές αντιστροφές τάσεων βάσει προεκλογικών δημοσκοπήσεων. Δεν μπορείτε να αγνοήσετε αυτό το σενάριο εάν θέλετε να έχετε επιτυχία στις συναλλαγές σας.