Τι είναι ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR)

Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός αύξησης (CAGR) είναι ο ρυθμός απόδοσης (RoR) που απαιτείται για να αυξηθεί μια επένδυση από το αρχικό της υπόλοιπο στο τελικό υπόλοιπο. Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης δεν είναι πραγματικός ρυθμός απόδοσης, αλλά μάλλον αντιπροσωπευτικός αριθμός. Ας δούμε πώς μπορούμε να το χρησιμοποιήσουμε για να έχουμε υποστήριξη κατά τη διαχείριση των χαρτοφυλακίων μας.

Τι είναι ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR);

Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR) είναι ο ρυθμός απόδοσης (RoR) που απαιτείται για να αυξηθεί μια επένδυση από το αρχικό της υπόλοιπο στο τελικό της υπόλοιπο, με την προϋπόθεση ότι τα κέρδη επανεπενδύθηκαν στο τέλος κάθε περιόδου της ωφέλιμης ζωής του την επένδυση.

Σε τι χρησιμεύει ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης (CAGR);

Ο σύνθετος ετήσιος ρυθμός ανάπτυξης δεν είναι πραγματικός ρυθμός απόδοσης, αλλά μάλλον αντιπροσωπευτικός αριθμός. Ουσιαστικά είναι ένας αριθμός που περιγράφει τον ρυθμό με τον οποίο θα είχε αναπτυχθεί μια επένδυση αν είχε αυξηθεί με τον ίδιο ρυθμό κάθε χρόνο και τα κέρδη επανεπενδύονταν στο τέλος κάθε έτους. Σε γενικές γραμμές, οι επενδυτές θα αξιολογήσουν το CAGR σκεπτόμενοι το κόστος ευκαιρίας και τον κίνδυνο της επένδυσης. Για παράδειγμα, εάν μια εταιρεία αναπτύχθηκε 15% σε έναν κλάδο με μέσο CAGR πιο κοντά στο 20%, τα αποτελέσματά της μπορεί να φαίνονται μέτρια σε σύγκριση. Αλλά εάν οι ρυθμοί ανάπτυξης σε ολόκληρο τον κλάδο ήταν χαμηλότεροι, ας πούμε, περίπου 5-10%, τότε το CAGR του θα θεωρούνταν πολύ καλό.

Σύνθετος τύπος υπολογισμού ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR).

Για να υπολογίσουμε το CAGR μιας επένδυσης πρέπει να ακολουθήσουμε αυτά τα βήματα που αναφέρονται παρακάτω:

1. Διαιρούμε την αξία μιας επένδυσης στο τέλος της περιόδου με την αξία της στην αρχή αυτής της περιόδου.
2. Ανεβάζουμε το αποτέλεσμα σε έναν εκθέτη διαιρούμενο με τον αριθμό των ετών.
3. Αφαιρούμε ένα από το επόμενο αποτέλεσμα.
4. Πολλαπλασιάζουμε επί 100 για να μετατρέψουμε την απάντηση σε ποσοστό.

Παράδειγμα χρήσης σύνθετου ετήσιου ρυθμού ανάπτυξης (CAGR)

Για να δώσουμε ένα παράδειγμα χρήσης του CAGR σε μια επένδυση, θα χρησιμοποιήσουμε το εργαλείο υπολογισμού του υπολογιστή CAGR. Ας φανταστούμε ότι επενδύουμε 1,000 € σε ένα χαρτοφυλάκιο με τις αποδόσεις που έχετε παρακάτω:

• Από την 1η Ιανουαρίου 2019 έως την 1η Ιανουαρίου 2020, το χαρτοφυλάκιο αυξήθηκε σε 1.238 €, ποσό που αντιστοιχεί σε 23,8% τον πρώτο χρόνο.
• Την 1η Ιανουαρίου 2021, το χαρτοφυλάκιο είχε αξία 1.534 €, που ισοδυναμεί με 23,91% από τον Ιανουάριο του 2020 έως τον Ιανουάριο του 2021.
• Την 1η Ιανουαρίου 2022, το χαρτοφυλάκιο ξεκίνησε τη χρονιά με αξία 1.900 €, που ισοδυναμεί με 23,86% από τον Ιανουάριο του 2021 έως τον Ιανουάριο του 2022.

Το CAGR κατά τη διάρκεια αυτής της περιόδου ήταν 23,86% και μπορεί να υπολογιστεί ως εξής: